Lífeyrisáhættuflutningur

Hvað er lífeyrisáhættuflutningur?

Yfirfærsla lífeyrisáhættu á sér stað þegar réttindatengdur lífeyrisveitandi losar um hluta eða alla áhættu áætlunarinnar (td eftirlaunatekjuskuldbindingar til fyrrverandi bótaþega starfsmanna). Styrktaraðili áætlunarinnar getur gert þetta með því að bjóða þátttakendum áunninnar áætlunar eingreiðslu til að yfirgefa áætlunina af fúsum og frjálsum vilja snemma (kaupa út lífeyri starfsmanna) eða með því að semja við tryggingafélag um að taka á sig ábyrgðina á að greiða þessar tryggðu bætur .

Hvernig lífeyrisáhættuflutningur virkar

Fyrirtæki flytja lífeyrisáhættu til að forðast sveiflur í tekjum og gera sér kleift að einbeita sér að kjarnastarfsemi sinni. Erfitt getur verið að spá fyrir um heildarkostnað lífeyrissjóðs á ári vegna breytilegra ávöxtunar, vaxta og langlífi þátttakenda .

Stór fyrirtæki höfðu staðið í vegi fyrir þeirri þróun að færa ábyrgð á lífeyrisáætlunum til starfsmanna, en það byrjaði að breytast árið 2012 þegar fjöldi Fortune 500 leikmanna reyndu að flytja lífeyrisáhættu. Meðal þeirra voru Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. og PepsiCo Inc. (sem bauð fyrrverandi starfsmönnum valfrjálsa eingreiðslu), auk General Motors Co. og Verizon Communications Inc. , sem keypti lífeyri fyrir eftirlaunaþega

Tegundir áhættu sem fjallað er um í áhættuflutningsviðskiptum eru eftirfarandi:

• Hættan á að þátttakendur lifi lengur en núverandi dánartíðnitöflur gefa til kynna (langlífsáhætta)

• Hættan á því að fjármunir sem settir eru til hliðar til að greiða eftirlaunabætur nái ekki væntanlegum arðsemi fjárfestinga (fjárfestingaráhætta)

• Hættan á að breytingar á vaxtaumhverfi valdi verulegum og ófyrirsjáanlegum sveiflum í skuldbindingum í efnahagsreikningi, hreinum tímabilskostnaði og áskilnum framlögum (vaxtaáhætta)

• Hættan á því að lífeyrisskuldbindingar styrktaraðila verði óhóflega miklar miðað við eftirstandandi eignir og skuldir styrktaraðila

Fyrirtæki hafa í gegnum tíðina tekið upp lífeyrisáætlanir af ýmsum ástæðum, svo sem aðdráttarafl og varðveislu hæfra starfsmanna, starfsmannastjórnun, faðerni, væntingar starfsmanna og hagstæð skattastefnu.

Í ljósi hins frjálsa eðlis kostunar, telja styrktaraðilar áætlunar almennt að getan til að loka áætlun fyrir nýjum aðilum, draga úr eða frysta bætur, eða hætta alveg áætlun (eftir að hafa séð fyrir öllum áföllnum hlunnindum) hafi verið og sé enn nauðsynleg til að hvetja til ættleiðingar og framhald áætlana

Tegundir lífeyrisáhættuflutninga

Það eru nokkrar leiðir sem lífeyrisveitandi getur farið til að flytja áhættuna sem hann hefur stofnað til með skuldbindingum sínum um að greiða tryggðar eftirlaunatekjur til starfsmanna:

• Kaup á lífeyri frá vátryggingafélagi sem flytur skuldir fyrir suma eða alla þátttakendur áætlunarinnar (fjarlægir áhættuna sem tilgreind er hér að ofan varðandi þá ábyrgð frá bakhjarli áætlunarinnar)

• Greiðsla eingreiðslu (uppkaupa) til þátttakenda í lífeyrissjóði sem fullnægja ábyrgð áætlunarinnar fyrir þá þátttakendur

• Endurskipulagning á áætlunarfjárfestingum til að draga úr áhættu fyrir bakhjarl áætlunarinnar

Hápunktar

• Áhættutilfærsla lífeyris er þegar lífeyrisveitandi með tryggingatryggingu (DB) leitast við að aflétta einhverjum eða öllum skuldbindingum sínum um að greiða út tryggðar eftirlaunatekjur til þátttakenda í áætluninni.

• Skilgreindar lífeyrisskuldbindingar fela í sér gífurlega skuldbindingu gagnvart fyrirtækjum sem hafa tryggt núverandi og fyrri starfsmönnum lífeyristekjur.

• Lífeyrisveitandinn getur að öðrum kosti leitast við að færa einhverja áhættu til vátryggingafélaga með lífeyrissamningum eða með samningaviðræðum við stéttarfélög um endurskipulagningu lífeyrisskilmála.