Premium-ylijäämäsuhde

Vakuutusmaksu - ylijäämäsuhde on nettomaksutulo jaettuna vakuutuksenottajien ylijäämällä. Vakuutuksenottajan ylijäämä on vakuutusyhtiön varojen ja velkojen erotus. Vakuutusmaksu-ylijäämäsuhteella mitataan vakuutusyhtiön kykyä ottaa uusia vakuutuksia.

Premium-ylijäämäsuhteen jakaminen

Analyytikot voivat tarkastella kahta palkkio-ylijäämäsuhteen muotoa: brutto ja netto. Yrityksen, jonka bruttomaksutulo on 2,1 miljardia dollaria, nettomaksutulo 1,5 miljardia dollaria ja vakuutuksenottajien ylijäämä 900 miljoonaa dollaria, bruttomaksu-ylijäämäsuhde on 233 % (2,1 miljardia dollaria / 900 miljoonaa dollaria) ja nettovakuutusmaksu -ylijäämäsuhde 167 % (1,5 miljardia dollaria / 900 miljoonaa dollaria).

Mitä suurempi vakuutuksenottajan ylijäämä on, sitä suurempi on omaisuus verrattuna velkoihin. Vakuutuskielellä velat ovat etuja, jotka vakuutuksenantaja on velkaa vakuutuksenottajilleen. Vakuutuksenantaja voi kasvattaa varojen ja velkojen välistä kuilua hallitsemalla tehokkaasti uusien vakuutusten ottamiseen liittyviä riskejä,. vähentämällä korvaustappioita ja sijoittamalla vakuutusmaksunsa tuottoa ja likviditeettiä säilyttäen.

Omaisuuden ja velkojen välinen kuilu tarjoaa vakuutusyhtiöille mahdollisuuden. Niin kauan kuin vakuutuksenantajalla on enemmän varoja kuin velkoja, se voi tehdä uusia vakuutuksia. Jokainen uusi vakuutus lisää vakuutuksenantajan kokonaisvastuita, mutta samalla se kasvattaa vakuutuksenottajilta saamien vakuutusmaksujen määrää.

Miksi Premium-ylijäämäsuhde on tärkeä

Vakuutusmaksut ovat vakuutusyhtiön elinehto. Mitä enemmän vakuutusmaksuja maksetaan, sitä kestävämpi vakuutusyhtiö on. Vakuutusmaksuja ei kuitenkaan pidetä automaattisesti tulona taseessa. Osa siitä on varattu etuuksien ja korvausten maksamiseen. Vakuutusmaksut siirretään jopa velaksi, jos niitä ei ole vielä ansaittu ja ne voidaan vielä muuttaa korvausmaksuiksi. Kun vakuutusmaksuista ja sijoituksista syntyy voittoa, tuottoa voidaan pitää rahana uusiin vakuutustoimintoihin tai uusien vakuutusten myöntämiseen.

Yleisesti ottaen alhaista vakuutusmaksu-ylijäämäsuhdetta pidetään merkkinä taloudellisesta vahvuudesta, koska vakuutuksenantaja käyttää teoriassa kykyään kirjoittaa lisää vakuutuksia. Alhainen suhde voi kuitenkin syntyä myös silloin, kun vakuutuksenantaja ei veloita riittävästi vakuutusmaksujaan. Korkeampi maksu-ylijäämäsuhde osoittaa, että vakuutuksenantajalla on pienempi kapasiteetti. Kun vakuutusmaksut nousevat ilman vastaavaa lisäystä vakuutuksenottajien ylijäämään, vakuutusyhtiön kyky kirjoittaa uusia vakuutuksia heikkenee.