Stosunek premii do nadwyżki

Stosunek składki do nadwyżki to składka przypisana netto podzielona przez nadwyżkę ubezpieczającego. Nadwyżka ubezpieczającego to różnica między aktywami a pasywami firmy ubezpieczeniowej. Stosunek składki do nadwyżki służy do pomiaru zdolności firmy ubezpieczeniowej do wystawiania nowych polis.

Obniżenie stosunku premii do nadwyżki

Analitycy mogą przyjrzeć się dwóm formatom wskaźnika składki do nadwyżki: brutto i netto. Firma ze składką przypisaną brutto w wysokości 2,1 miliarda USD, składką przypisaną netto w wysokości 1,5 miliarda USD i nadwyżką ubezpieczających w wysokości 900 milionów USD będzie miała wskaźnik składki brutto do nadwyżki na poziomie 233% (2,1 miliarda USD / 900 milionów USD), a stosunek składki netto do nadwyżki wynosi 167% (1,5 mld USD / 900 mln USD).

Im większa nadwyżka ubezpieczającego, tym większe aktywa w porównaniu do pasywów. W żargonie ubezpieczeniowym zobowiązania to świadczenia, które ubezpieczyciel jest winien swoim ubezpieczającym. Ubezpieczyciel może zwiększyć lukę między aktywami a pasywami, skutecznie zarządzając ryzykiem związanym z udzielaniem nowych polis, zmniejszając straty z tytułu roszczeń i inwestując swoje składki w celu osiągnięcia zwrotu przy jednoczesnym utrzymaniu płynności.

Luka między aktywami a pasywami stanowi szansę dla firm ubezpieczeniowych. Dopóki ubezpieczyciel posiada więcej aktywów niż zobowiązań, będzie mógł wystawiać nowe polisy. Podczas gdy każda nowa polisa zwiększa ogólne zobowiązania ubezpieczyciela, zwiększa również wysokość składek, które ubezpieczyciel otrzyma od posiadaczy polis.

Dlaczego stosunek premium do nadwyżki jest ważny

Składki są siłą napędową firmy ubezpieczeniowej. Im więcej składek jest opłacanych, tym bardziej zrównoważona jest firma ubezpieczeniowa. Jednak składki nie są automatycznie uznawane za dochód w bilansie. Część z nich przeznaczona jest na wypłatę świadczeń i roszczeń. Składki są nawet zaliczane jako zobowiązania, jeśli nie zostały jeszcze zarobione i nadal mogą zostać przekształcone w płatności z tytułu roszczeń. Kiedy przyniesie zysk ze składek i inwestycji, zwrot można uznać za pieniądze na nowe działania ubezpieczeniowe lub wystawienie nowych polis.

Ogólnie rzecz biorąc, niski stosunek składki do nadwyżki jest uważany za oznakę siły finansowej, ponieważ ubezpieczyciel teoretycznie wykorzystuje swoją zdolność do wypisywania większej liczby polis. Jednak niski wskaźnik może również powstać, gdy ubezpieczyciel nie pobiera wystarczającej ilości składek za swoje polisy. Wyższy stosunek składki do nadwyżki wskazuje na mniejszą zdolność ubezpieczeniową. Gdy składki rosną bez odpowiedniego wzrostu nadwyżki ubezpieczających, zdolność ubezpieczyciela do tworzenia nowych polis maleje.