Rapporto premio/surplus

Il rapporto tra premi e eccedenze corrisponde ai premi netti contabilizzati divisi per le eccedenze degli assicurati. Il surplus dell'assicurato è la differenza tra le attività e le passività di una compagnia di assicurazioni. Il rapporto premio/avanzo viene utilizzato per misurare la capacità di una compagnia di assicurazioni di sottoscrivere nuove polizze.

Scomposizione del rapporto tra premio e surplus

Gli analisti possono esaminare due formati del rapporto premio/avanzo: lordo e netto. Una società con premi lordi emessi di $ 2,1 miliardi, premi netti emessi di $ 1,5 miliardi e un surplus degli assicurati di $ 900 milioni avrà un rapporto premio lordo/eccedenza del 233% ($ 2,1 miliardi / $ 900 milioni) e un rapporto premio netto /eccedenza di 167% ($ 1,5 miliardi / $ 900 milioni).

Maggiore è l'eccedenza dell'assicurato, maggiori sono le attività rispetto alle passività. Nel gergo assicurativo, le passività sono i benefici che l'assicuratore deve ai suoi assicurati. L'assicuratore può aumentare il divario tra attività e passività gestendo efficacemente i rischi associati alla sottoscrizione di nuove polizze, riducendo le perdite derivanti dai sinistri e investendo i suoi premi per ottenere un rendimento mantenendo la liquidità.

Il divario tra attività e passività rappresenta un'opportunità per le compagnie assicurative. Finché l'assicuratore ha più attività che passività, sarà in grado di sottoscrivere nuove polizze. Mentre ogni nuova polizza aumenta le passività complessive dell'assicuratore, aumenta anche l'importo dei premi che l'assicuratore riceverà dagli assicurati.

Perché il rapporto premio/surplus è importante

I premi sono la linfa vitale di una compagnia di assicurazioni. Più premi vengono pagati, più sostenibile è una compagnia assicurativa. Tuttavia, i premi non sono automaticamente considerati reddito su un bilancio. Alcuni di essi sono destinati al pagamento di prestazioni e crediti. I premi vengono assegnati come passività anche se non sono ancora stati maturati e possono ancora essere trasformati in pagamenti per sinistri. Quando trae profitto da premi e investimenti, il rendimento può essere considerato denaro per nuove attività di sottoscrizione o per l'emissione di nuove polizze.

In generale, un basso rapporto tra premi e eccedenze è considerato un segno di solidità finanziaria perché l'assicuratore sta teoricamente utilizzando la sua capacità di stipulare più polizze. Tuttavia, un rapporto basso può verificarsi anche quando un assicuratore non addebita premi sufficienti per le sue polizze. Un rapporto premio/avanzo più elevato indica che l'assicuratore ha una capacità inferiore. Quando i premi aumentano senza un corrispondente aumento dell'eccedenza degli assicurati, la capacità dell'assicuratore di stipulare nuove polizze diminuisce.