Nisbah Premium kepada Lebihan

Nisbah premium kepada lebihan ialah premium bersih yang ditulis dibahagikan dengan lebihan pemegang polisi. Lebihan pemegang polisi ialah perbezaan antara aset syarikat insurans dan liabilitinya. Nisbah premium kepada lebihan digunakan untuk mengukur kapasiti syarikat insurans untuk menaja jamin polisi baharu.

Memecah Nisbah Premium kepada Lebihan

Penganalisis mungkin melihat dua format nisbah premium kepada lebihan: kasar dan bersih. Sebuah syarikat dengan premium bertulis kasar $2.1 bilion, premium bertulis bersih $1.5 bilion dan lebihan pemegang polisi $900 juta akan mempunyai nisbah premium kasar kepada lebihan sebanyak 233% ($2.1 bilion / $900 juta) dan nisbah premium bersih kepada lebihan sebanyak 167% ($1.5 bilion / $900 juta).

Lebih besar lebihan pemegang polisi, lebih besar aset dibandingkan dengan liabiliti. Dalam istilah insurans, liabiliti ialah faedah yang terhutang oleh penanggung insurans kepada pemegang polisinya. Penanggung insurans boleh meningkatkan jurang antara aset dan liabiliti dengan menguruskan risiko yang berkaitan dengan pengunderaitan polisi baharu secara berkesan, dengan mengurangkan kerugian daripada tuntutan, dan dengan melaburkan premiumnya untuk mencapai pulangan sambil mengekalkan kecairan.

Jurang antara aset dan liabiliti mewakili peluang untuk syarikat insurans. Selagi penanggung insurans mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti, ia akan dapat menaja jamin polisi baharu. Walaupun setiap polisi baharu meningkatkan liabiliti keseluruhan penanggung insurans, ia juga meningkatkan jumlah premium yang akan diterima oleh penanggung insurans daripada pemegang polisi.

Mengapa Nisbah Premium kepada Lebihan Penting

Premium adalah nadi kepada syarikat insurans. Lebih banyak premium dibayar, lebih mampan syarikat insurans. Walau bagaimanapun, premium tidak secara automatik dianggap sebagai pendapatan pada kunci kira-kira. Sebahagian daripadanya diperuntukkan untuk pembayaran faedah dan tuntutan. Premium malah diperuntukkan sebagai liabiliti jika ia masih belum diperoleh dan masih boleh dijadikan bayaran untuk tuntutan. Apabila ia menghasilkan keuntungan daripada premium dan pelaburan, pulangan boleh dianggap sebagai wang untuk aktiviti pengunderaitan baharu atau pengeluaran polisi baharu.

Secara umum, nisbah premium kepada lebihan yang rendah dianggap sebagai tanda kekuatan kewangan kerana penanggung insurans secara teorinya menggunakan kapasitinya untuk menulis lebih banyak polisi. Walau bagaimanapun, nisbah yang rendah juga mungkin timbul apabila penanggung insurans tidak mengenakan premium yang mencukupi untuk polisinya. Nisbah premium kepada lebihan yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat insurans mempunyai kapasiti yang lebih rendah. Apabila premium meningkat tanpa peningkatan yang sepadan dalam lebihan pemegang polisi, kapasiti penanggung insurans untuk menulis polisi baharu semakin berkurangan.