Præmie til overskudsforhold

Præmieoverskudsgrad er nettopræmier divideret med forsikringstagernes overskud. Forsikringstagernes overskud er forskellen mellem et forsikringsselskabs aktiver og dets passiver. Præmie-til-overskudsforholdet bruges til at måle et forsikringsselskabs kapacitet til at tegne nye forsikringer.

Nedbrydning af præmie til overskudsforhold

Analytikere kan se på to formater af præmie til overskudsforhold: brutto og netto. Et selskab med bruttoskrevne præmier på 2,1 milliarder USD, nettoskrevne præmier på 1,5 milliarder USD og et forsikringstagernes overskud på 900 millioner USD vil have en bruttopræmie i forhold til overskud på 233 % (2,1 milliarder USD / 900 millioner USD) og en nettopræmie i forhold til overskudsforhold på 167 % ($1,5 milliarder / $900 millioner).

Jo større forsikringstagernes overskud er, jo større aktiver sammenlignes med passiver. På forsikringssprog er forpligtelser de ydelser, som forsikringsselskabet skylder sine forsikringstagere. Forsikringsselskabet kan øge kløften mellem aktiver og passiver ved effektivt at styre de risici, der er forbundet med at tegne nye policer, ved at reducere tab fra skader og ved at investere sine præmier for at opnå et afkast og samtidig bevare likviditeten.

Gabet mellem aktiver og passiver repræsenterer en mulighed for forsikringsselskaber. Så længe forsikringsselskabet har flere aktiver end passiver, vil det være i stand til at tegne nye policer. Mens hver ny police øger forsikringsselskabets samlede forpligtelser, øger det også mængden af præmier, som forsikringsselskabet vil modtage fra forsikringstagerne.

Hvorfor Premium til Overskudsforhold er vigtigt

Præmier er livsnerven i et forsikringsselskab. Jo flere præmier der betales, jo mere bæredygtigt er et forsikringsselskab. Præmier betragtes dog ikke automatisk som indkomst på en balance. Noget af det er øremærket til udbetaling af ydelser og krav. Præmier henføres endda som forpligtelser, hvis de endnu ikke er optjent og stadig kan omsættes til erstatningsudbetalinger. Når det giver overskud fra præmier og investeringer, kan afkastet betragtes som penge til nye tegningsaktiviteter eller udstedelse af nye policer.

Generelt betragtes en lav præmie/overskudsgrad som et tegn på finansiel styrke, fordi forsikringsselskabet teoretisk bruger sin kapacitet til at skrive flere policer. Et lavt forhold kan dog også opstå, når et forsikringsselskab ikke opkræver nok præmier for sine forsikringer. En højere præmie i forhold til overskud indikerer, at forsikringsselskabet har lavere kapacitet. Når præmierne stiger uden en tilsvarende stigning i forsikringstagernes overskud, falder forsikringsselskabets kapacitet til at tegne nye policer.