Relação Prêmio para Excedente

A relação prêmio/excedente é o prêmio líquido emitido dividido pelo excedente do segurado. O excedente do segurado é a diferença entre os ativos de uma companhia de seguros e seus passivos. A relação prêmio/excedente é usada para medir a capacidade de uma seguradora de subscrever novas apólices.

Decompondo a proporção entre o prêmio e o excedente

Os analistas podem olhar para dois formatos do índice de prêmio sobre superávit: bruto e líquido. Uma empresa com prêmios brutos emitidos de US$ 2,1 bilhões, prêmios líquidos emitidos de US$ 1,5 bilhão e um superávit dos segurados de US$ 900 milhões terá uma relação prêmio bruto sobre superávit de 233% (US$ 2,1 bilhões / US$ 900 milhões) e uma relação prêmio líquido sobre superávit de 167% (US$ 1,5 bilhão / US$ 900 milhões).

Quanto maior o superávit do segurado, maiores os ativos são comparados aos passivos. Na linguagem de seguros, passivos são os benefícios que a seguradora deve a seus segurados. A seguradora pode aumentar a diferença entre ativos e passivos gerenciando efetivamente os riscos associados à subscrição de novas apólices, reduzindo as perdas de sinistros e investindo seus prêmios para obter um retorno, mantendo a liquidez.

A lacuna entre ativos e passivos representa uma oportunidade para as seguradoras. Desde que a seguradora tenha mais ativos do que passivos, ela poderá subscrever novas apólices. Embora cada nova apólice aumente as responsabilidades gerais da seguradora, também aumenta a quantidade de prêmios que a seguradora receberá dos segurados.

Por que razão entre prémio e excedente é importante

Os prémios são a alma de uma companhia de seguros. Quanto mais prêmios são pagos, mais sustentável é uma seguradora. No entanto, os prêmios não são automaticamente considerados receitas em um balanço patrimonial. Parte dela é destinada ao pagamento de benefícios e reivindicações. Os prêmios são até mesmo atribuídos como passivos se ainda não foram ganhos e ainda podem ser transformados em pagamentos de sinistros. Quando se obtém lucro com prêmios e investimentos, o retorno pode ser considerado dinheiro para novas atividades de subscrição ou emissão de novas apólices.

Em geral, um baixo índice de prêmio sobre superávit é considerado um sinal de solidez financeira porque a seguradora está, teoricamente, usando sua capacidade de emitir mais apólices. No entanto, um índice baixo também pode surgir quando uma seguradora não está cobrando prêmios suficientes por suas apólices. Uma relação prêmio/excedente mais alta indica que a seguradora tem capacidade menor. Quando os prêmios aumentam sem um aumento correspondente no excedente dos segurados, a capacidade da seguradora de subscrever novas apólices está diminuindo.