Regulatory Accounting Principles (RAP)
Mitä ovat lakisääteiset kirjanpitoperiaatteet?
Entinen Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) otti sääntelevät kirjanpitoperiaatteet (RAP) käyttöön säästö- ja lainateollisuudelle (säästötoimialalle), jota se valvoi 1980-luvulla tuhoisin tuloksin. Lakisääteiset kirjanpitoperiaatteet luotiin auttamaan vähävaraisia säästö- ja lainayhtiöitä pääomavaatimusten täyttämisessä. Virheelliset kirjanpitomenettelyt, joita FHLBB antoi säästäjille vapaasti käyttää, mainittiin yhtenä 1980-luvun lopun säästö- ja lainateollisuuden romahduksen taustalla olevista syistä.
Sääntelyn kirjanpitoperiaatteiden (RAP) ymmärtäminen
RAP:n kevennettyjen sääntöjen ansiosta monet muutoin maksukyvyttömät laitokset pystyivät keinotekoisesti kasvattamaan raportoituja voittojaan ja nettovarallisuuttaan. Jotkut törkeistä kirjanpitoperiaatteista, joita säästäjät saivat soveltaa, olivat:
Asuntolainan myynnistä aiheutuneen tappion kirjaaminen omaisuuseräksi, joka voidaan lyhentää kiinnityksen jäljellä olevan voimassaoloajan aikana. 1980-luvulla thriftsillä oli suuria salkkuja pitkäaikaisia asuntolainaja, jotka kirjattiin hankintahintaan taseessaan. Korkojen jyrkkä nousu vuosikymmenen aikana aiheutti näiden asuntolainojen markkina-arvon putoamisen huomattavasti alle kirjanpitoarvon,. mutta RAP salli tappioiden luokittelun varoiksi. Lisäksi tappioiden lykkäys antoi säästäjille mahdollisuuden jatkaa varojen hyödyntämistä 3 prosentin pääomavaatimuksella ja luoda verosuojaa toteutuneiden tappioiden kuoletukselta.
Rakennuslainapalkkioiden tulojen kirjaus kokonaisuudessaan ja välittömästi. Kiinteistömarkkinoilla 1980-luvulla aktiivisesti toimineet säästäjät pystyivät kirjaamaan rakennuslainoista palkkiot (2,5 % lainasummasta) kokonaan etukäteen osittaisen tunnustamisen sijaan, jotta ne vastaisivat lainan myöntämisestä aiheutuneita kustannuksia ja sen jälkeen kohtuullisesti palkkio lainan voimassaoloajalta.
"Arvioidun oman pääoman" sisällyttäminen sääntelyn mukaisen nettovarallisuuden laskemiseen. Arvioitu oma pääoma, uusi käsite, oli määrä, jonka tietyt pääomavarat, kuten PP&E , olivat arvostaneet yli kirjanpitoarvonsa. Säästäminen sai olla valikoivaa, ja kirjattiin vain nämä realisoitumattomat arvonnousuvoitot sellaisista pääomavaroista, joiden markkina-arvot nousivat yli kirjanpitoarvojen; omaisuuserät, joiden markkina-arvot laskivat alle kirjanpitoarvon, voitaisiin jättää huomiotta.
Neljänkymmenen vuoden liikearvopoistot hankituista säästökohteista. Hankalissa säästökaupoissa oli huomattavia määriä asuntolainaomaisuutta, joka oli selvästi alle kirjanpitoarvon. Ostamalla toisen säästökohteen tällaisilla omaisuuserillä raskaalla alennuksella (käypä markkina-arvo miinus kirjanpitoarvo), säästäväisyys pystyi kirjaamaan tulot omaisuuden arvioidulle käyttöajalle korkomenetelmällä 10 vuotta. Liikearvon poistot sen sijaan voitiin jakaa 40 vuodelle, mikä tarkoitti, että ostaja saattoi kirjata voittoa 10 vuoden aikana hankinnan jälkeen, koska liikearvon vuotuiset poistot olivat paljon pienemmät kuin olemassa olevan 10 vuoden vaatimuksen mukaisesti. ennen RAP:n käyttöönottoa.
Säästö- ja lainakriisin jälkeen kongressi eliminoi FHLBB:n ja sen mukana RAP:n. Resolution Trust Corporation perustettiin ja hengissä säilyneet säästäjät pakotettiin käyttämään GAAP - sääntöjä.
