Regulatory Accounting Principles (RAP)
Hverjar eru reglur um reikningsskil?
Reglubundnar reikningsskilareglur (RAP) voru kynntar af fyrrum Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) fyrir sparnaðar- og lánaiðnaðinn (thrifts) sem það hafði umsjón með á níunda áratugnum með hörmulegum árangri. Reglubundin reikningsskilareglur voru búnar til til að aðstoða lágeignasparnað og lánasamtök við að uppfylla eiginfjárkröfur. Bent var á gallaða bókhaldsaðferðir sem FHLBB leyfði sparnaðinum að nota frjálslega sem eina af undirliggjandi orsökum sparnaðar- og lánaiðnaðarins seint á níunda áratugnum.
Skilningur á reikningsskilareglum (RAP)
Afslappaðar reglur RAP gerðu mörgum annars gjaldþrota stofnunum kleift að auka tilbúnar hagnað sinn og hreina eign. Sumar af þeim svívirðilegu reikningsskilareglum sem sparnaðinum var heimilt að beita voru:
Skráning tap vegna sölu fasteignaveðláns sem eign sem hægt væri að afskrifa á eftirstandandi líftíma veðsins. Á níunda áratugnum áttu spariskokkar stór eignasöfn af langtímalánum sem voru á kostnaðarverði í efnahagsreikningi þeirra. Mikil vaxtahækkun á áratugnum olli lækkun á markaðsvirði þessara húsnæðislána verulega undir bókfærðu virði en samt sem áður var hægt að flokka tap sem eign. Þar að auki gerði frestun taps hagsmunaaðilum kleift að halda áfram að skuldsetja eignir með 3% eiginfjárþörf og skapa skattavörn gegn niðurfærslu á innleystum tapi.
Heildar og tafarlausar tekjufærslur af byggingarlánagjöldum. Þeir sem voru virkir á fasteignamarkaði á níunda áratugnum gátu bókfært gjöld (2,5% af lánsfjárhæð) af upphaflegum byggingarlánum að öllu leyti í stað þess að vera viðurkennd að hluta til að samsvara kostnaði við að stofna lánið og síðan ríflega eftirstöðvarnar gjaldið á líftíma lánsins.
Innifalið „metið eigið fé“ til útreiknings á eftirlitsskyldri hreinni eign. Metið eigið fé, nýstárlegt hugtak, var sú upphæð sem tilteknar eiginfjáreignir eins og PP&E höfðu hækkað umfram bókfært verð. Sparnaður var leyft að vera sértækur, aðeins að skrá þennan óinnleysta hækkunarhagnað fyrir fjármagnseignir þar sem markaðsvirði hækkaði umfram bókfært verð; Hunsa mætti fram hjá eignum þar sem markaðsvirði lækkaði undir bókfærðu virði.
Fjörutíu ára afskrift viðskiptavildar á keyptum sparnaði. Vandræði sem keypt voru báru umtalsvert magn af veðeignum langt undir bókfærðu virði. Með því að kaupa aðra sparnað með slíkum eignum með miklum afslætti (sanngjarnt markaðsvirði að frádregnum bókfærðu verði) tókst sparnaðurinn að skrá tekjur yfir áætlaðan líftíma eignanna á vaxtaaðferð upp á 10 ár. Afskrift viðskiptavildar gæti hins vegar dreifst á 40 ár, sem þýddi að á 10 ára tímabili eftir kaup gæti kaupandi bókfært hagnað þar sem árleg afskriftarkostnaður viðskiptavildar var mun minni en samkvæmt 10 ára kröfu sem var til staðar. fyrir innleiðingu RAP.
Í kjölfar sparnaðar- og lánakreppunnar útrýmdi þingið FHLBB og, ásamt því, RAP. The Resolution Trust Corporation var sett á laggirnar og sparnaðurinn sem lifði var neyddur til að byrja að nota GAAP reglur.
