Principios de Contabilidad Regulatoria (RAP)
¿Qué son los principios de contabilidad regulatoria?
Los principios de contabilidad regulatoria (RAP) fueron introducidos por la antigua Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLBB) para la industria de ahorros y préstamos (ahorradores) que supervisó en la década de 1980 con resultados desastrosos. Los principios regulatorios de contabilidad se crearon para ayudar a las asociaciones de ahorro y préstamo de bajo valor neto a cumplir con los requisitos de capital. Los procedimientos contables defectuosos que la FHLBB permitió que las cajas de ahorro usaran generosamente fueron señalados como una de las causas subyacentes de la debacle de la industria de ahorros y préstamos a fines de la década de 1980.
Comprender los principios de contabilidad regulatoria (RAP)
Las reglas relajadas de RAP permitieron que muchas instituciones insolventes aumentaran artificialmente sus ganancias y patrimonio neto informados. Algunos de los principios contables atroces que se les permitió aplicar a las cajas de ahorro fueron:
Registrar una pérdida por la venta de un préstamo hipotecario como un activo que podría amortizarse durante el resto de la vida de la hipoteca. En la década de 1980, las cajas de ahorro tenían grandes carteras de hipotecas a largo plazo registradas al costo en sus balances. El fuerte aumento de las tasas de interés durante la década provocó caídas en el valor de mercado de estas hipotecas sustancialmente por debajo del valor en libros,. pero el RAP permitió clasificar las pérdidas como activos. Además, el diferimiento de las pérdidas permitió a las cajas de ahorro continuar apalancando activos con un requerimiento de capital del 3% y generar ahorros fiscales a partir de la amortización de las pérdidas realizadas.
Reconocimiento íntegro e inmediato de los ingresos por cuotas de préstamos de construcción. Activas en el mercado de bienes raíces en la década de 1980, las cajas de ahorro pudieron contabilizar las tarifas (2.5% del monto del préstamo) de los préstamos de construcción originados completamente por adelantado en lugar de un reconocimiento parcial para igualar los costos incurridos en la originación del préstamo y luego proporcionalmente por el saldo de la comisión durante la vida del préstamo.
Inclusión del "capital social tasado" para el cálculo del patrimonio neto regulatorio. El capital social tasado, un concepto novedoso, era la cantidad que ciertos activos de capital como PP&E se habían revalorizado por encima de sus valores contables. Se permitió que los ahorros fueran selectivos, registrando solo estas ganancias de apreciación no realizadas para activos de capital cuyos valores de mercado aumentaron por encima de los valores contables; los activos cuyos valores de mercado se redujeron por debajo de los valores contables podrían ignorarse.
Amortización del fondo de comercio a cuarenta años de las cajas de ahorro adquiridas. Los ahorros problemáticos que se adquirieron tenían cantidades significativas de activos hipotecarios muy por debajo de los valores contables. Al comprar otra caja de ahorro con dichos activos con un gran descuento (valor justo de mercado menos valor en libros), la caja de ahorro pudo registrar ingresos durante la vida estimada de los activos sobre la base del método de interés de 10 años. La amortización de la plusvalía, por otro lado, podía extenderse a lo largo de 40 años, lo que significaba que durante el período de 10 años posterior a la adquisición, la adquirente podía contabilizar los beneficios, ya que el gasto anual de amortización de la plusvalía era mucho menor que con el requisito de 10 años que existía. antes de la implementación del RAP.
A raíz de la crisis de ahorro y préstamo, el Congreso eliminó la FHLBB y, junto con ella, la RAP. Se creó la Resolution Trust Corporation y las cajas de ahorro que sobrevivieron se vieron obligadas a comenzar a utilizar las normas GAAP.
