Prinsip Perakaunan Kawal Selia (RAP)
Apakah Prinsip Perakaunan Kawal Selia?
Prinsip perakaunan kawal selia (RAP) telah diperkenalkan oleh bekas Lembaga Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLBB) untuk industri simpanan dan pinjaman (jimat cermat) yang diselianya pada 1980-an dengan hasil yang buruk. Prinsip perakaunan kawal selia diwujudkan untuk membantu persatuan simpanan dan pinjaman bernilai bersih rendah dengan memenuhi keperluan modal. Prosedur perakaunan yang cacat yang FHLBB membenarkan penjimatan untuk digunakan secara bebas telah ditunjukkan sebagai salah satu punca utama kemerosotan industri simpanan dan pinjaman pada akhir 1980-an.
Memahami Prinsip Perakaunan Kawal Selia (RAP)
Peraturan RAP yang santai membolehkan banyak institusi yang tidak mampu membayar secara buatan meningkatkan keuntungan dan nilai bersih mereka yang dilaporkan. Beberapa prinsip perakaunan yang mengerikan yang dibenarkan untuk digunakan adalah:
Merekod kerugian daripada penjualan pinjaman gadai janji sebagai aset yang boleh dilunaskan sepanjang baki hayat gadai janji. Pada tahun 1980-an, thrifts memegang portfolio besar gadai janji jangka panjang yang dibawa pada kos pada kunci kira-kira mereka. Kenaikan mendadak dalam kadar faedah sepanjang dekad menyebabkan kejatuhan dalam nilai pasaran gadai janji ini jauh di bawah nilai buku,. namun RAP membenarkan kerugian diklasifikasikan sebagai aset. Selain itu, penangguhan kerugian membenarkan penjimatan untuk terus memanfaatkan aset pada keperluan modal sebanyak 3%, dan menjana perisai cukai daripada pelunasan kerugian yang direalisasikan.
Pengiktirafan keseluruhan dan serta-merta pendapatan daripada yuran pinjaman pembinaan. Aktif dalam pasaran hartanah pada tahun 1980-an, jimat mampu menempah yuran (2.5% daripada jumlah pinjaman) daripada pinjaman pembinaan asal sepenuhnya dan bukannya pengiktirafan separa untuk memadankan kos yang ditanggung untuk mendapatkan pinjaman dan kemudian secara wajar untuk baki sebanyak yuran sepanjang hayat pinjaman.
Kemasukan "modal ekuiti yang dinilai" untuk pengiraan nilai bersih kawal selia. Modal ekuiti yang dinilai, konsep baru, adalah jumlah yang dinilai oleh aset modal tertentu seperti PP&E melebihi nilai bukunya. Jimat cermat dibenarkan untuk terpilih, hanya merekodkan keuntungan penghargaan yang belum direalisasi ini untuk aset modal yang nilai pasarannya meningkat melebihi nilai buku; aset yang nilai pasarannya merosot di bawah nilai buku boleh diabaikan.
Pelunasan muhibah selama empat puluh tahun bagi simpanan yang diperoleh. Penjimatan bermasalah yang diperoleh membawa sejumlah besar aset gadai janji jauh di bawah nilai buku. Dengan membeli satu lagi jimat cermat dengan aset sedemikian pada diskaun yang tinggi (nilai pasaran saksama tolak nilai buku), jimat itu dapat merekodkan pendapatan sepanjang anggaran hayat aset tersebut berdasarkan kaedah faedah selama 10 tahun. Pelunasan muhibah, sebaliknya, boleh diagihkan dalam tempoh 40 tahun, yang bermaksud bahawa dalam tempoh 10 tahun selepas pengambilalihan, pemeroleh boleh menempah keuntungan kerana perbelanjaan pelunasan muhibah tahunan adalah jauh lebih kecil daripada di bawah keperluan 10 tahun yang wujud. sebelum pelaksanaan RAP.
Selepas krisis simpanan dan pinjaman, Kongres menghapuskan FHLBB dan, bersama-sama dengannya, RAP. Perbadanan Amanah Resolusi telah ditubuhkan dan jimat cermat yang terselamat terpaksa mula menggunakan peraturan GAAP.
