Princípios Regulamentares de Contabilidade (RAP)
O que são Princípios Regulamentares de Contabilidade?
Os princípios contábeis regulatórios (RAP) foram introduzidos pelo antigo Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) para o setor de poupança e empréstimo (poupanças) que supervisionou na década de 1980 com resultados desastrosos. Os princípios contábeis regulatórios foram criados para ajudar as associações de poupança e empréstimo de baixo patrimônio líquido a atender aos requisitos de capital. Os procedimentos contábeis falhos que o FHLBB permitiu que os thrifts usassem liberalmente foram apontados como uma das causas subjacentes do desastre da indústria de poupança e empréstimo no final dos anos 1980.
Entendendo os Princípios Regulatórios de Contabilidade (RAP)
As regras relaxadas do RAP permitiram que muitas instituições insolventes aumentassem artificialmente seus lucros e patrimônio líquido declarados. Alguns dos princípios contábeis flagrantes que as poupanças foram autorizadas a aplicar foram:
Registrar uma perda de uma venda de um empréstimo hipotecário como um ativo que pode ser amortizado ao longo da vida restante da hipoteca. Na década de 1980, os thrifts detinham grandes carteiras de hipotecas de longo prazo contabilizadas a custo em seus balanços. A forte alta das taxas de juros durante a década causou quedas no valor de mercado dessas hipotecas substancialmente abaixo do valor contábil,. mas a RAP permitiu que as perdas fossem classificadas como ativos. Além disso, o diferimento dos prejuízos permitiu que os thrifts continuassem a alavancar ativos com requerimento de capital de 3%, e gerar benefícios fiscais a partir da amortização dos prejuízos realizados.
Reconhecimento total e imediato das receitas de taxas de empréstimos para construção. Ativos no mercado imobiliário na década de 1980, os thrifts foram capazes de contabilizar taxas (2,5% do valor do empréstimo) de originação de empréstimos para construção inteiramente à vista, em vez de reconhecimento parcial para igualar os custos incorridos na originação do empréstimo e, em seguida, proporcionalmente para o saldo de a taxa ao longo da vida do empréstimo.
Inclusão do “capital próprio avaliado” para cálculo do patrimônio líquido regulatório. Capital próprio avaliado, um conceito novo, era o valor que certos ativos de capital, como o imobilizado, haviam valorizado acima de seus valores contábeis. As poupanças foram permitidas ser seletivas, registrando apenas esses ganhos de valorização não realizados para ativos de capital cujos valores de mercado aumentassem acima dos valores contábeis; ativos cujos valores de mercado caíram abaixo dos valores contábeis podem ser ignorados.
Amortização de ágio de quarenta anos de poupanças adquiridas. Poupanças problemáticas que foram adquiridas carregavam quantias significativas de ativos hipotecários muito abaixo dos valores contábeis. Ao comprar outro thrift com esses ativos com um grande desconto (valor justo de mercado menos o valor contábil), o thrift foi capaz de registrar a renda ao longo da vida estimada dos ativos com base no método de juros de 10 anos. A amortização do ágio, por outro lado, poderia ser distribuída ao longo de 40 anos, o que significava que durante o período de 10 anos após a aquisição, o adquirente poderia contabilizar lucros, uma vez que a despesa anual de amortização do ágio era muito menor do que sob um requisito de 10 anos que existia antes da implementação do RAP.
No rescaldo da crise de poupança e empréstimos, o Congresso eliminou o FHLBB e, junto com ele, o RAP. A Resolution Trust Corporation foi criada e as economias que sobreviveram foram forçadas a começar a usar as regras GAAP.
