Düzenleyici Muhasebe İlkeleri (YYEP)
Düzenleyici Muhasebe İlkeleri Nelerdir?
Düzenleyici muhasebe ilkeleri (RAP), 1980'lerde feci sonuçlarla denetlediği tasarruf ve kredi endüstrisi (tasarruflar) için eski Federal Konut Kredisi Bankası Kurulu (FHLBB) tarafından getirildi. Düşük net değerli tasarruf ve kredi birliklerinin sermaye gereksinimlerini karşılamalarına yardımcı olmak için düzenleyici muhasebe ilkeleri oluşturulmuştur. FHLBB'nin tasarruf sahiplerinin serbestçe kullanmasına izin verdiği kusurlu muhasebe prosedürleri, 1980'lerin sonlarında tasarruf ve kredi endüstrisi fiyaskosunun altında yatan sebeplerden biri olarak gösterildi.
Düzenleyici Muhasebe İlkelerini Anlama (RAP)
YYEP'nin gevşetilmiş kuralları, aksi halde iflas eden birçok kurumun rapor edilen kârlarını ve net değerlerini yapay olarak artırmalarına olanak sağladı. Tasarruf sahiplerinin uygulamasına izin verilen korkunç muhasebe ilkelerinden bazıları şunlardı:
ipotek kredisinin satışından kaynaklanan zararın, ipoteğin kalan ömrü boyunca itfa edilebilecek bir varlık olarak kaydedilmesi. 1980'lerde tasarruf sahipleri, bilançolarında maliyet üzerinden taşınan büyük uzun vadeli ipotek portföylerini elinde tutuyordu. On yıl boyunca faiz oranlarındaki keskin artış, bu ipoteklerin piyasa değerinde defter değerinin önemli ölçüde altında düşüşlere neden oldu,. ancak YYEP, kayıpların varlık olarak sınıflandırılmasına izin verdi. Ayrıca, kayıpların ertelenmesi, tasarruf sahiplerinin varlıklarını %3'lük bir sermaye gereksinimiyle kullanmaya devam etmelerine ve gerçekleşen kayıpların amortismanından vergi kalkanları oluşturmalarına olanak sağladı.
İnşaat kredisi ücretlerinden elde edilen gelirin tamamı ve derhal muhasebeleştirilmesi. 1980'lerde emlak piyasasında aktif olan tasarruf sahipleri, kredinin oluşturulmasında katlanılan maliyetleri karşılamak için kısmi muhasebeleştirme yerine tamamen önceden inşaat kredisi kullanmaktan alınan ücretleri (kredi tutarının %2,5'i) ve daha sonra kredinin bakiyesi için makul bir şekilde ayırabildiler. kredinin ömrü boyunca ücret.
Düzenleyici net değerin hesaplanması için "değerlendirilmiş öz sermaye"nin dahil edilmesi. Yeni bir kavram olan değerlenmiş öz sermaye, PP&E gibi belirli sermaye varlıklarının defter değerlerinin üzerinde değer kazandığı miktardı. Tasarrufların seçici olmalarına izin verildi, yalnızca piyasa değerleri defter değerlerinin üzerine çıkan sermaye varlıkları için bu gerçekleşmemiş değer artışlarını kaydetti; piyasa değerleri defter değerlerinin altına düşen varlıklar göz ardı edilebilir.
Edinilen tasarrufların kırk yıllık şerefiye amortismanı. Edinilen sorunlu tasarruflar, defter değerlerinin çok altında önemli miktarda ipotek varlığı taşıyordu. Bu tür varlıklarla yüksek bir indirimle (adil piyasa değeri eksi defter değeri) başka bir tasarruf satın alarak, tasarruf, varlıkların tahmini ömrü boyunca 10 yıllık faiz yöntemi bazında gelir kaydetmeyi başardı. Öte yandan, şerefiye amortismanı 40 yıla yayılabilir, bu da, satın alma işleminden sonraki 10 yıllık dönemde, yıllık şerefiye amortisman giderinin mevcut 10 yıllık bir gereklilikten çok daha küçük olması nedeniyle, edinen işletmenin kar kaydedebileceği anlamına gelir. YYEP'nin uygulanmasından önce.
Tasarruf ve kredi krizinin ardından Kongre, FHLBB'yi ve onunla birlikte RAP'ı ortadan kaldırdı. Çözünürlük Güven Şirketi kuruldu ve hayatta kalan tasarruf sahipleri GAAP kurallarını kullanmaya zorlandı.
