Principes comptables réglementaires (RAP)
Que sont les principes comptables réglementaires ?
Les principes comptables réglementaires (RAP) ont été introduits par l'ancien Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) pour le secteur de l'épargne et du prêt (thrifts) qu'il supervisait dans les années 1980 avec des résultats désastreux. Des principes comptables réglementaires ont été créés pour aider les associations d'épargne et de crédit à faible valeur nette à répondre aux exigences de capital. Les procédures comptables défectueuses que le FHLBB a permis aux épargnes d'utiliser généreusement ont été désignées comme l'une des causes sous-jacentes de la débâcle de l'industrie de l'épargne et des prêts à la fin des années 1980.
Comprendre les principes comptables réglementaires (RAP)
Les règles assouplies du RAP ont permis à de nombreuses institutions autrement insolvables d'augmenter artificiellement leurs bénéfices déclarés et leur valeur nette. Certains des principes comptables les plus flagrants que les épargnes étaient autorisées à appliquer étaient les suivants :
Enregistrement d'une perte résultant de la vente d'un prêt hypothécaire comme un actif pouvant être amorti sur la durée restante de l'hypothèque. Dans les années 1980, les caisses d'épargne détenaient d'importants portefeuilles de prêts hypothécaires à long terme portés au prix coûtant dans leurs bilans. La forte hausse des taux d'intérêt au cours de la décennie a entraîné des baisses de la valeur marchande de ces prêts hypothécaires bien en deçà de la valeur comptable,. mais le PAR a permis de classer les pertes comme des actifs. De plus, le report des pertes a permis aux épargnants de continuer à mobiliser des actifs avec une exigence de capital de 3 % et de générer des boucliers fiscaux grâce à l'amortissement des pertes réalisées.
Comptabilisation intégrale et immédiate des produits des commissions sur crédits à la construction. Actifs sur le marché immobilier dans les années 1980, les épargnes ont pu comptabiliser les frais (2,5 % du montant du prêt) des prêts à la construction d'origine entièrement au lieu d'une reconnaissance partielle pour correspondre aux coûts encourus pour l'origine du prêt, puis au prorata pour le solde de les frais sur la durée du prêt.
Inclusion des « capitaux propres évalués » pour le calcul de la valeur nette réglementaire. Les capitaux propres évalués, un nouveau concept, correspondaient au montant que certaines immobilisations telles que les immobilisations corporelles avaient apprécié au-dessus de leur valeur comptable. Les épargnes ont été autorisées à être sélectives, n'enregistrant ces plus-values latentes que pour les actifs immobilisés dont les valeurs de marché ont dépassé les valeurs comptables ; les actifs dont la valeur marchande était inférieure à la valeur comptable pouvaient être ignorés.
Amortissement sur 40 ans du goodwill des friperies acquises. Les épargnes en difficulté qui ont été acquises portaient des montants importants d'actifs hypothécaires bien en deçà des valeurs comptables. En achetant une autre épargne avec de tels actifs avec une forte décote (juste valeur marchande moins valeur comptable), l'épargne a pu enregistrer un revenu sur la durée de vie estimée des actifs sur une base de 10 ans selon la méthode des intérêts. L'amortissement de l'écart d'acquisition, en revanche, pouvait être étalé sur 40 ans, ce qui signifiait que pendant la période de 10 ans suivant l'acquisition, l'acquéreur pouvait comptabiliser des bénéfices puisque la charge annuelle d'amortissement de l'écart d'acquisition était beaucoup plus faible que dans le cadre d'une exigence de 10 ans qui existait avant la mise en œuvre du PAR.
Au lendemain de la crise de l'épargne et des prêts, le Congrès a éliminé le FHLBB et, avec lui, le RAP. La Resolution Trust Corporation a été créée et les sociétés d'épargne qui ont survécu ont été forcées de commencer à utiliser les règles GAAP.
