Regulatory Accounting Principles (RAP)
Hva er forskriftsmessige regnskapsprinsipper?
Regulatoriske regnskapsprinsipper (RAP) ble introdusert av det tidligere Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) for spare- og låneindustrien (thrifts) som det hadde tilsyn med på 1980-tallet med katastrofale resultater. Regulatoriske regnskapsprinsipper ble opprettet for å hjelpe spare- og låneforeninger med lav nettoformue med å oppfylle kapitalkravene. De mangelfulle regnskapsprosedyrene som FHLBB tillot sparsommelighetene å bruke liberalt, ble pekt på som en av de underliggende årsakene til spare- og låneindustriens debakel på slutten av 1980-tallet.
Forstå regulatoriske regnskapsprinsipper (RAP)
De avslappede reglene til RAP gjorde det mulig for mange ellers insolvente institusjoner å kunstig øke sin rapporterte fortjeneste og nettoformue. Noen av de grove regnskapsprinsippene som sparsommelighetene fikk lov til å bruke var:
Bokføring av tap ved salg av et boliglån som en eiendel som kan amortiseres over gjenværende levetid av boliglånet. På 1980-tallet hadde sparsommeligheter store porteføljer av langsiktige boliglån ført til kostpris på balansen. Den kraftige renteøkningen i løpet av tiåret forårsaket fall i markedsverdien av disse boliglånene betydelig under bokført verdi,. men RAP tillot at tap klassifiseres som eiendeler. Utsettelse av tap tillot dessuten sparsommelighetene å fortsette å utnytte eiendeler med et kapitalkrav på 3 %, og å generere skatteskjold fra amortisering av realiserte tap.
Hel og umiddelbar inntektsføring av byggelånsgebyrer. Aktiv i eiendomsmarkedet på 1980-tallet, var sparsommeligheter i stand til å bokføre gebyrer (2,5 % av lånebeløpet) fra opprinnelige byggelån helt på forhånd i stedet for delvis anerkjennelse for å matche kostnadene som ble påløpt ved å opprette lånet og deretter ratable for resten av gebyret over lånets løpetid.
Inkludering av "vurdert egenkapital" for beregning av regulatorisk nettoformue. Beregnet egenkapital, et nytt konsept, var beløpet som visse kapitaleiendeler som PP&E hadde verdsatt over bokførte verdier. Sparsommelighet fikk lov til å være selektiv, og registrerte bare disse urealiserte verdistigningsgevinstene for kapitaleiendeler hvis markedsverdier økte over bokførte verdier; eiendeler hvis markedsverdier falt under bokførte verdier kan ignoreres.
Førti års goodwillavskrivning av kjøpte sparsommeligheter. Urolige sparsommeligheter som ble anskaffet hadde betydelige mengder pantemidler langt under bokførte verdier. Ved å kjøpe en annen sparsommelighet med slike eiendeler til en stor rabatt (virkelig markedsverdi minus bokført verdi), var sparsommeligheten i stand til å bokføre inntekter over den estimerte levetiden til eiendelene på en rentemetode på 10 år. Goodwillavskrivninger kunne derimot spres over 40 år, noe som medførte at erververen i løpet av 10-årsperioden etter oppkjøpet kunne bokføre overskudd siden den årlige goodwillavskrivningskostnaden var mye mindre enn under et 10-årskrav som eksisterte. før implementeringen av RAP.
I kjølvannet av spare- og lånekrisen eliminerte kongressen FHLBB og, sammen med den, RAP. Resolution Trust Corporation ble opprettet og sparsommelighetene som overlevde ble tvunget til å begynne å bruke GAAP -regler.
