Principi Contabili Regolatori (RAP)
Quali sono i principi contabili normativi?
I principi contabili di regolamentazione (RAP) sono stati introdotti dall'ex Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) per l'industria del risparmio e dei prestiti (parsimonia) che ha supervisionato negli anni '80 con risultati disastrosi. I principi contabili regolamentari sono stati creati per aiutare le associazioni di prestiti e risparmi con un patrimonio netto basso a soddisfare i requisiti patrimoniali. Le procedure contabili imperfette che la FHLBB ha consentito ai risparmiatori di utilizzare liberamente sono state indicate come una delle cause alla base della debacle del settore del risparmio e dei prestiti alla fine degli anni '80.
Comprensione dei principi contabili normativi (RAP)
Le regole rilassate del RAP hanno consentito a molte istituzioni altrimenti insolventi di aumentare artificialmente i profitti e il patrimonio netto dichiarati. Alcuni dei principi contabili eclatanti che i parsimoniosi potevano applicare erano:
Registrazione di una perdita derivante dalla vendita di un mutuo ipotecario come attività che potrebbe essere ammortizzata lungo la vita residua del mutuo. Negli anni '80, i risparmiatori detenevano ampi portafogli di mutui a lungo termine iscritti al costo nei loro bilanci. Il forte aumento dei tassi di interesse nel corso del decennio ha causato cali del valore di mercato di questi mutui sostanzialmente al di sotto del valore contabile,. tuttavia RAP ha consentito di classificare le perdite come attività. Inoltre, il differimento delle perdite ha consentito ai risparmiatori di continuare a far leva sugli asset con un requisito patrimoniale del 3% e di generare scudi fiscali dall'ammortamento delle perdite realizzate.
Intero ed immediato riconoscimento dei proventi da canoni di mutuo edilizio. Attivi nel mercato immobiliare negli anni '80, i parsimoniosi sono stati in grado di contabilizzare le commissioni (2,5% dell'importo del prestito) dall'origine dei prestiti edilizi interamente in anticipo anziché il riconoscimento parziale per compensare i costi sostenuti per l'origine del prestito e quindi razionalmente per il saldo di il canone per tutta la durata del prestito.
Inserimento del “capitale patrimoniale stimato” per il calcolo del patrimonio netto regolamentare. Il capitale azionario stimato, un concetto nuovo, era l'importo che alcune attività di capitale come PP&E avevano apprezzato al di sopra dei loro valori contabili. I parsimonia potevano essere selettivi, registrando solo questi guadagni di apprezzamento non realizzati per attività di capitale i cui valori di mercato aumentavano al di sopra dei valori contabili; le attività i cui valori di mercato sono scesi al di sotto dei valori contabili potrebbero essere ignorate.
Ammortamento dell'avviamento in quarant'anni dei risparmi acquisiti. I parsimoniosi in difficoltà che sono stati acquisiti trasportavano quantità significative di attività ipotecarie molto al di sotto dei valori contabili. Acquistando un'altra parsimonia con tali attività a un forte sconto (valore di mercato equo meno valore contabile), la parsimonia è stata in grado di registrare un reddito lungo la vita stimata delle attività in base al metodo degli interessi di 10 anni. L'ammortamento dell'avviamento, d'altra parte, poteva essere distribuito su 40 anni, il che significava che durante il periodo di 10 anni dopo l'acquisizione, l'acquirente poteva registrare profitti poiché la spesa annuale di ammortamento dell'avviamento era molto inferiore rispetto a un requisito di 10 anni esistente prima dell'attuazione del RAP.
All'indomani della crisi dei risparmi e dei prestiti, il Congresso ha eliminato l'FHLBB e, insieme ad esso, il RAP. Fu costituita la Resolution Trust Corporation ei risparmiatori sopravvissuti furono costretti a iniziare a usare le regole GAAP.
