Aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze (RAP)
Was sind regulatorische Rechnungslegungsgrundsätze?
Regulatorische Rechnungslegungsgrundsätze (RAP) wurden vom ehemaligen Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) für die Spar- und Darlehensbranche (Sparsamkeiten) eingeführt, die es in den 1980er Jahren mit katastrophalen Ergebnissen beaufsichtigte. Es wurden regulatorische Rechnungslegungsgrundsätze geschaffen, um vermögende Spar- und Kreditvereine bei der Erfüllung der Kapitalanforderungen zu unterstützen. Die fehlerhaften Rechnungslegungsverfahren, die der FHLBB den Sparsamkeiten erlaubte, großzügig zu verwenden, wurden als eine der zugrunde liegenden Ursachen für das Debakel der Spar- und Kreditbranche Ende der 1980er Jahre bezeichnet.
Aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze (RAP) verstehen
Die gelockerten Regeln von RAP ermöglichten es vielen ansonsten insolventen Instituten, ihre ausgewiesenen Gewinne und ihr Nettovermögen künstlich zu erhöhen. Einige der ungeheuerlichen Rechnungslegungsgrundsätze, die die Sparfüchse anwenden durften, waren:
Erfassung eines Verlustes aus dem Verkauf eines Hypothekendarlehens als Vermögenswert, der über die Restlaufzeit der Hypothek abgeschrieben werden könnte. In den 1980er Jahren hielten Sparhäuser große Portfolios an langfristigen Hypotheken, die zum Anschaffungswert in ihren Bilanzen geführt wurden. Der starke Anstieg der Zinssätze während des Jahrzehnts führte zu einem Rückgang des Marktwerts dieser Hypotheken erheblich unter den Buchwert,. doch RAP erlaubte es, Verluste als Vermögenswerte zu klassifizieren. Darüber hinaus ermöglichte die Aufschiebung von Verlusten den Sparsamkeiten, weiterhin Vermögenswerte mit einer Kapitalanforderung von 3 % zu nutzen und Steuerschutz aus der Amortisierung realisierter Verluste zu generieren.
Vollständige und sofortige Anerkennung der Einnahmen aus Baudarlehensgebühren. Sparsamkeiten, die in den 1980er Jahren auf dem Immobilienmarkt tätig waren, konnten Gebühren (2,5 % des Darlehensbetrags) aus der Vergabe von Baudarlehen vollständig im Voraus buchen, anstatt sie teilweise zu erfassen, um die bei der Vergabe des Darlehens angefallenen Kosten und dann anteilig für den Restbetrag zu berücksichtigen die Gebühr über die Laufzeit des Darlehens.
Berücksichtigung des „bewerteten Eigenkapitals“ für die Berechnung des aufsichtsrechtlichen Reinvermögens. Geschätztes Eigenkapital, ein neuartiges Konzept, war der Betrag, den bestimmte Kapitalanlagen wie PP&E über ihren Buchwert hinaus geschätzt hatten. Sparsamkeiten durften selektiv vorgehen und diese nicht realisierten Wertsteigerungsgewinne nur für Kapitalanlagen erfassen, deren Marktwerte über die Buchwerte gestiegen sind; Vermögenswerte, deren Marktwert unter den Buchwert gesunken ist, könnten ignoriert werden.
Vierzigjährige Goodwill- Abschreibung von erworbenen Sparsamkeiten. Notleidende Sparsamkeiten, die erworben wurden, trugen erhebliche Mengen an Hypothekenvermögen weit unter dem Buchwert. Durch den Kauf einer anderen Sparsamkeit mit solchen Vermögenswerten zu einem starken Abschlag (fairer Marktwert minus Buchwert) konnte die Sparsamkeit Einnahmen über die geschätzte Lebensdauer der Vermögenswerte auf einer Zinsmethode von 10 Jahren verbuchen. Andererseits konnte die Abschreibung des Firmenwerts über 40 Jahre verteilt werden, was bedeutete, dass der Erwerber während des 10-Jahres-Zeitraums nach dem Erwerb Gewinne buchen konnte, da der jährliche Abschreibungsaufwand für den Firmenwert viel geringer war als bei einer bestehenden 10-Jahres-Vorschrift vor der Implementierung von RAP.
Nach der Spar- und Kreditkrise beseitigte der Kongress die FHLBB und damit auch die RAP. Die Resolution Trust Corporation wurde gegründet, und die überlebenden Sparsamkeiten wurden gezwungen, mit der Anwendung der GAAP-Regeln zu beginnen.
