Regulatory Accounting Principles (RAP)
Hvad er lovpligtige regnskabsprincipper?
Regulatory Accounting Principles (RAP) blev indført af den tidligere Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) for opsparings- og låneindustrien (sparsommelighed), som den overvågede i 1980'erne med katastrofale resultater. Lovpligtige regnskabsprincipper blev skabt for at hjælpe opsparings- og låneforeninger med lav nettoværdi med at opfylde kapitalkravene. De mangelfulde regnskabsprocedurer, som FHLBB tillod sparsommelighederne at bruge, blev peget på som en af de underliggende årsager til opsparings- og låneindustriens debacle i slutningen af 1980'erne.
Forstå Regulatory Accounting Principles (RAP)
De afslappede regler for RAP gjorde det muligt for mange ellers insolvente institutioner kunstigt at øge deres rapporterede overskud og nettoformue. Nogle af de voldsomme regnskabsprincipper, som sparsommelighederne fik lov til at anvende, var:
Registrering af tab ved salg af et realkreditlån som et aktiv, der kunne amortiseres over realkreditlånets resterende løbetid. I 1980'erne havde sparsommeligheder store porteføljer af langfristede realkreditlån opført til kostpris på deres balancer. Den kraftige rentestigning i løbet af årtiet forårsagede fald i markedsværdien af disse realkreditlån væsentligt under bogført værdi,. men alligevel tillod RAP, at tab blev klassificeret som aktiver. Desuden gjorde udskydelsen af tab det muligt for sparsommelighederne at fortsætte med at geare aktiver til et kapitalkrav på 3 % og generere skatteskjolde fra amortisering af realiserede tab.
Hele og øjeblikkelige indtægter fra byggelånsgebyrer. Aktive på ejendomsmarkedet i 1980'erne var sparsommeligheder i stand til at bogføre gebyrer (2,5 % af lånebeløbet) fra oprindelige byggelån helt på forhånd i stedet for delvis anerkendelse for at matche omkostningerne ved at stifte lånet og derefter ratabelt for resten af gebyret over lånets løbetid.
Inkludering af "vurderet egenkapital" til beregning af regulatorisk nettoformue. Vurderet egenkapital, et nyt koncept, var det beløb, som visse kapitalaktiver såsom PP&E havde værdsat over deres bogførte værdi. Sparsommeligheder fik lov til at være selektive, idet de kun registrerede disse urealiserede værdistigningsgevinster for kapitalaktiver, hvis markedsværdier steg over bogførte værdier; aktiver, hvis markedsværdier faldt under bogførte værdier, kunne ignoreres.
Fyrreårig goodwillafskrivning af erhvervede sparsommeligheder. Urolige sparsommeligheder, der blev erhvervet, havde betydelige mængder af realkreditaktiver langt under bogførte værdier. Ved at købe en anden sparsommelighed med sådanne aktiver til en stor rabat (fair markedsværdi minus bogført værdi), var sparsommeligheden i stand til at registrere indtægter over aktivernes estimerede levetid på en rentemetode på 10 år. Goodwill-afskrivninger kunne derimod spredes over 40 år, hvilket betød, at erhververen i den 10-årige periode efter overtagelsen kunne bogføre overskud, da den årlige goodwill-afskrivningsudgift var meget mindre end under et 10-års krav, der eksisterede. før implementeringen af RAP.
I kølvandet på spare- og lånekrisen eliminerede Kongressen FHLBB og sammen med den RAP. Resolution Trust Corporation blev oprettet, og de sparsommeligheder, der overlevede, blev tvunget til at begynde at bruge GAAP -regler.
