Alarahasto

Mikä on alarahasto?

Toimialarahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa yksinomaan tietyllä toimialalla tai talouden sektorilla toimiviin yrityksiin. Sektorirahastot rakentuvat yleensä sijoitusrahastoiksi tai pörssirahastoiksi (ETF).

Alarahaston ymmärtäminen

Toimialarahastot keskittyvät yhdelle markkina-alueelle, joka tunnetaan nimellä toimiala, sijoittamalla rahaston valitsemalla toimialalla toimiviin yrityksiin. Toimiala koostuu yhdestä toimialasta, joka tarjoaa saman tai samankaltaisen tuotteen. Joitakin yleisiä aloja ovat rahoitussektori tai teknologiasektori. JPMorgan toimii rahoitusalalla, kun taas Apple toimii teknologiasektorilla. Toimialarahastot antavat sijoittajille mahdollisuuden tehdä kohdennettuja vetoja tietyn toimialaluokan arvonnousupotentiaalista .

Tietyt alat voivat tarjota suurta kasvupotentiaalia taloudellisesti ohjattujen investointikatalysaattorien vuoksi; Tietylle sektorille sijoittamisella on kuitenkin suuri riskipotentiaali ja enemmän volatiliteettia,. koska kyseessä on keskittynyt sijoitus, jolla ei ole taloudellista hajautusta.

Sektorirahastot tarjoavat jonkin verran hajauttamisen etuna salkun useiden omistusten ansiosta; Kuitenkin kokonaissektorin rahastoissa on erityisiä riskejä,. jotka vaikuttavat koko salkkuun, koska ne kohdistuvat kohdennetulle sektorille. Jos jollakin toimialalla menestyy huonosti, myös tälle alalle keskittynyt rahasto tekee sen ilman, että sijoitukset hyvitetään hyvin menestyvään toimialaan.

Sektorirahastolla on salkun rajoituksia, jotka edellyttävät salkunhoitajaa valitsemaan rahastoon sijoitusarvopapereita, jotka kuuluvat rahaston tavoitteeseen. Sijoituspäällikkö ei saa sijoittaa muille aloille yrityksen toimeksiannon mukaisesti. Jos rahaston strategia muuttuu, on salkunhoitajan ilmoitettava siitä sijoittajille, koska he saattavat sijoittaa rahastoon/toimialaan osana laajempaa salkkustrategiaa.

Jotkut sektorit ja toimialarahastojen sijoituskategoriat saattavat vaatia suurempaa huolellisuutta kuin toiset, koska tietyt sektorit liittyvät tyypillisesti markkinoiden suhdanteisiin. Kuluttajien suhdanneosakkeisiin kuuluvat esimerkiksi auto-, asunto-, viihde- ja vähittäiskauppaa harjoittavat yritykset. Nämä yritykset ja markkinoiden alasektorit pärjäävät hyvin, kun talous kasvaa, mutta huonosti, kun talous ei kasva. Kuluttajatarvikkeiden varastojen, mukaan lukien kodinhoitopalveluja, elintarvikkeita, juomia ja taloustavaroita tuottavat yritykset, tiedetään olevan vakaampia kaikentyyppisissä markkinasykleissä.

Sektorirahastot ja beta

Yleensä yksi tapa seurata sektorin riskejä ja volatiliteettia on seurata sen betaa. Vuodesta 2017 vuoteen 2020 Standard and Poor'sin (S&P) teknologiasektorin indeksi raportoi yhden korkeimmista sektorin beta-arvoista 1,03:lla ja yleishyödyllisyyssektorin yhden alhaisimmista beetoista, 0,17. Teknologiasektori raportoi 50 prosentin tuoton vuonna 2019, mikä ylitti S&P 500 -indeksin 31,5 prosentin tuoton. Palvelusektorin tuotto oli 26,4 %, hieman alle indeksin tuoton, kuten sen alhaisemman beta-arvon odotti.

Sektorirahastosijoittaminen

Sijoittaminen tietyn sektorin rahastoihin on melko yksinkertainen prosessi, koska monet rahastot sijoittavat aktiivisesti tai passiivisesti markkinoiden eri sektoreille. Aktiivisen sektorin rahasto päättäisi asiantuntija-analyysinsä perusteella aktiivisesti, mitä osakkeita salkussa tulisi olla. Ne voivat usein sisällyttää tai poistaa yrityksiä salkultaan.

Passiivisen sektorin rahastot seuraavat yleensä indeksiä. S&P:llä on useita sektoriindeksejä seurantaa varten, jotka ovat:

• S&P 500 Consumer Discretionary Index

• S&P 500 Consumers Staples -indeksi

• S&P 500 -energiaindeksi

• S&P 500 Financials Index

• S&P 500 Healthcare Index

• S&P 500 Industrials Index

• S&P 500 tietotekniikkaindeksi

• S&P 500 -materiaaliindeksi

• S&P 500 Real Estate Index

• S&P 500 -viestintäpalveluindeksi

• S&P 500 Utilities Index

Yleensä on suositeltavaa sijoittaa pienet osuudet sijoitusallokaatiostasi sektorirahastoihin niiden volatiliteetin vuoksi ja sisällyttää sektorirahastosijoittaminen suuremmaksi osaksi salkkuasi monipuolisuuden lisäämiseksi. Sijoittaja voi esimerkiksi noudattaa ydinsatelliittisijoitusstrategiaa, jossa sijoittaja valitsee ydinomistuksen, olipa kyseessä sininen siruyhtiö tai hajautettu indeksirahasto, jolle allokoidaan suuri osa sijoituspääomasta, ja valitsee sitten satelliittisijoitukset. , kuten sektorirahasto, joka vaarantaa pienen sijoituspääoman allokoinnin.

Kohokohdat

• Sektorirahastot ovat yleensä saatavilla sijoitusrahastoina tai pörssirahastoina (ETF).

• Toimialarahastoihin sijoittaminen voidaan tehdä aktiivisen hallinnoinnin rahastojen tai passiivisen hallinnoinnin rahastojen kautta, joista jälkimmäiset seuraavat yleensä toimialakohtaisia indeksejä.

• Sektorirahastoissa on enemmän volatiliteettia, koska ne keskittyvät vain yhteen talouden osa-alueeseen, joten niillä ei ole hajautusta.

• Toimialarahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa yhdentyyppiselle toimialalle tai toimialalle.