Alt-A

Mikä on Alt-A?

Alt-A on luokitus asuntolainoista, joiden riskiprofiili on prime- ja subprime -luokkien välillä. Niitä voidaan pitää suurena riskinä lainanantajan räätälöimien varaustekijöiden vuoksi. Tämäntyyppiset lainat ovat yleensä kalliimpia lainanottajalle, koska niihin voi liittyä korkeampia korkoja ja/tai maksuja.

Alt-A ymmärtäminen

Alt-A-lainat otetaan yleensä huomioon lainanantajan riskienhallinnan hajauttamisessa. Nämä lainat ovat historiallisesti olleet tunnettuja korkeasta maksukyvyttömyydestä,. ja niiden laajalle levinneet maksukyvyttömyydet olivat keskeinen tekijä vuosien 2007–2008 finanssikriisissä.

Alt-A-asuntolainan ominaisuudet

Useat asiat erottavat Alt-A-kiinnelainat muista asuntolainatyypeistä. Esimerkiksi vaatimusten mukaisilla lainoilla tarkoitetaan asuntolainalainoja, jotka ovat yleisesti hyväksyttyjen asuntolainastandardien mukaisia. Valtion takaamat lainat on vakuutettu liittovaltion hallituksen täydellä uskolla ja luotolla. Perinteiset lainat voivat olla vaatimusten mukaisia tai poikkeavia. Samaan aikaan Yhdysvaltain maatalousministeriön (USDA) lainat, Federal Housing Administrationin (FHA) lainat ja Yhdysvaltain veteraaniasiainministeriön (VA) lainat ovat kaikentyyppisiä valtion takaamia lainoja.

Alt-A asuntolaina on vaihtoehto tämäntyyppisille lainoille. Sellaisenaan niillä on joitain ainutlaatuisia ominaisuuksia:

• Lainanottajat voivat saada kelpoisuuden pienemmillä tuloilla tai asiakirjavaatimuksia voi olla vähemmän

• Lainoja voidaan hyväksyä lainanottajille, joilla on korkeampi velka-tulosuhde (DTI).

• Subprime-luottopisteet eivät yleensä ole este Alt-A-kiinnelainan saamiselle, vaikka lainanottajien äskettäin konkurssien,. maksujen,. tuomioiden tai ulosmittausten vuoksi saattaa olla rajoituksia.

• Korkeammat laina-arvo-suhteet (LTV) voidaan hyväksyä

Toisin sanoen Alt-A-lainoja on lainanottajien helpompi saada. Mutta se ei välttämättä tee niistä ihanteellista asuntolainavaihtoehtoa, jos asunnon ostajalla ei ole varaa maksaa pitkällä aikavälillä.

Alt-A-lainat sijoittuvat prime- ja subprime-luottojen välillä, ja niiden luomisen laatu ja määrä ovat parantuneet 2007–2008 finanssikriisin jälkeen.

Alt-A:n edut ja haitat

Vaikka Alt-A-lainat ovat vähentyneet asuntolainamarkkinoilla, on edelleen joukko lainaajia, joille lainanantajat haluavat antaa näitä lainoja, koska he ovat valmiita ottamaan riskin. Uusien säännösten mukaisten alempien dokumentointivaatimusten lisäksi näillä lainoilla oli myös muita vaihtoehtoisia ominaisuuksia.

Näitä ominaisuuksia ovat korkeammat LTV-suhteet, pienemmät käsirahat ja korkeammat hyväksytyt DTI-suhteet. DTI-suhteet ovat yleensä korkeammat kuin standardi 36 % ja voivat jopa ylittää 43 %.

Vaihtoehtoiset ominaisuudet voivat auttaa joitain lainaajia, joilla on korkeammat luottotiedot, mutta pienemmät tulot, hankkimaan asuntolainaa asunnon ostoa varten. Nämä lainat hyödyttävät myös lainanantajia, koska ne veloittavat korkeampia korkoja ja voivat auttaa lisäämään tuloja. Kaiken kaikkiaan Alt-A-lainat ovat edelleen korkeampi riski kuin ensisijaiset asuntolainat, ja ne ovat alttiita laiminlyönnille, kun talouden taantuma iskee.

Alt-A vs. ensiluokkainen vs. Subprime

Alt-A-kiinnelainat ovat eri luokkaa prime- ja subprime-kiinnelainoista. Prime, subprime ja Alt-A viittaavat enemmän lainanottajien luokkaan, joille näitä lainoja tarjotaan, kuin itse lainoja. Esimerkiksi ensiluokkaiset asuntolainat on tyypillisesti varattu lainaajille, joilla on korkeimmat luottopisteet ja alhaisimmat DTI-suhteet. Nämä lainanottajat ovat luotonantajien silmissä luottokelpoisimpia ja heillä on vahvin kyky maksaa takaisin asuntolaina.

Subprime-lainanottajilla on yleensä paljon alhaisemmat luottopisteet, pienemmät tulot ja korkeammat DTI-suhteet. Nämä lainanottajat muodostavat suurimman riskin lainaajille, koska heidän aiempi luottohistoriansa viittaa tyypillisesti siihen, että he ovat kamppailleet velkojen takaisinmaksun ja rahanhallinnan kanssa aiemmin. Alt-A-lainaajat ovat pätevyytensä suhteen prime- ja subprime-luokan välillä.

Heillä ei ehkä ole parhaita luottopisteitä, mutta heillä ei välttämättä ole huonoimpia. Ja heillä voi olla korkeammat tulot, mutta korkeammat DTI-suhteet. Vaihtoehtoinen lainanottaja ei mahdu siististi prime- tai subprime-laatikkoon, koska muutoin he voivat saada vaatimustenmukaista asuntolainaa, mutta heillä on yksi tai kaksi tekijää, joka estää heitä.

Luottopisteiden tarkistaminen ja luottotietojen parantaminen voi auttaa sinua saamaan parhaat asuntolainakorot.

Alt-A asuntolainatarkastus

Yksi Alt-A-lainoihin liittyvistä suuremmista riskeistä on vähemmän lainadokumentaatiota. Tämäntyyppiset lainat olivat erityisen näkyvästi esillä ennen vuosien 2007–2008 finanssikriisiä. Alt-A-lainanantajat myönsivät nämä lainat ilman merkittäviä tulotodistuksia tai lainanottajan työllistymistodistusta. Alt-A-lainat olivat merkittävä tekijä, joka johti subprime-kriisiin, joka saavutti huippunsa vuonna 2008, ja monet lainanottajat laiminlyöivät asuntolainansa. Dodd-Frankin määräykset, jotka otettiin käyttöön reaktiona kriisin seurauksiin, ovat parantaneet dokumentointia ja todentamispuutteita, jotka olivat vallinneet ennen kuin nämä uudet säännöt auttoivat.

Dodd-Frankin määräykset edellyttävät laajempaa dokumentaatiota kaikentyyppisistä lainoista (erityisesti asuntolainoista). Lainsäädäntö on antanut säännöksiä hyväksytyistä asuntolainoista,. jotka ovat korkealaatuisia kiinnityksiä, jotka täyttävät tietyt vaatimukset ja jotka siten oikeutetaan erityiskohteluun sekä ensi- että jälkimarkkinoilla.

##Kohokohdat

• Alt-A-lainat olivat suosittuja vuosien 2007–2008 finanssikriisin aikana, ja sen jälkeen ne ovat parantuneet Dodd-Frankin säännösten ja parantuneen talouden ansiosta.

• Alt-A-lainaajan riski jää tyypillisesti prime- ja subprime-luokkien väliin.

• Alt-A-lainoilla on tyypillisesti korkeampi laina-arvo (LTV) ja velka-tulo (DTI) ja pienemmät käsirahat kuin prime-lainoilla, ja niihin liittyy suurempi riski ja siten korkeampi korkotaso.

##UKK

Kuka täyttää Alt-A-asuntolainan?

Lainaajat, joilla on alhaisemmat luottotiedot tai korkeammat velka-tulo-suhteet (DTI), voivat saada Alt-A-asuntolainan. Tämäntyyppisille lainoille voi olla vähemmän dokumentointivaatimuksia, ja myös korkeammat laina-arvo-suhteet (LTV) voidaan hyväksyä.

Ovatko Alt-A-lainat subprime?

Alt-A-lainat ovat jonnekin prime- ja subprime-lainojen välimaastossa sen suhteen, mitä vaatimukset täyttävät, minkä tyyppisiä lainanottajaa varten ne on suunniteltu, ja lainanantajalle liittyvien riskien suhteen.

Mikä on esimerkki Alt-A-lainasta?

Alt-A-laina voi olla sellainen, jonka hankkiminen vaatii vain vähän tai ei ollenkaan asiakirjoja, kuten ilmoitettu tulolaina. Lainat, jotka mahdollistavat kiinteistön 100 % rahoituksen, voidaan myös luokitella Alt-A. Kun vertaillaan Alt-A-lainoja, lainanottajien on tärkeää ymmärtää kustannukset korkojen ja maksujen muodossa.