Rendement absolu
Qu'est-ce que le rendement absolu ?
Le rendement absolu est le rendement qu'un actif réalise sur une période donnée. Cette mesure examine l'appréciation ou la dépréciation, exprimée en pourcentage, qu'un actif, comme une action ou un fonds commun de placement, réalise sur une période donnée.
Le rendement absolu diffère du rendement relatif parce qu'il concerne le rendement d'un actif particulier et ne le compare à aucune autre mesure ou indice de référence.
Comment fonctionne le rendement absolu
Le rendement absolu fait référence au montant des fonds qu'un investissement a gagnés. Aussi appelé rendement total, le rendement absolu mesure le gain ou la perte subi par un actif ou un portefeuille indépendamment de tout indice de référence ou autre norme. Les rendements peuvent être positifs ou négatifs et peuvent être considérés comme non corrélés aux autres activités du marché.
Rendements relatifs et absolus
En général, un fonds commun de placement cherche à produire des rendements supérieurs à ceux de ses pairs, de sa catégorie de fonds et du marché dans son ensemble. Ce type de gestion de fonds est appelé une approche de rendement relatif pour investir dans un fonds. Le succès de l'actif est souvent basé sur une comparaison avec une référence choisie, une norme de l'industrie ou la performance globale du marché.
En tant que véhicule d'investissement, un fonds à rendement absolu cherche à générer des rendements positifs en utilisant des techniques de gestion des investissements qui diffèrent des fonds communs de placement traditionnels. Les stratégies d'investissement à rendement absolu comprennent l'utilisation de la vente à découvert,. des contrats à terme,. des options,. des produits dérivés,. de l' arbitrage,. de l'effet de levier et des actifs non conventionnels. Les rendements absolus sont examinés séparément de toute autre mesure de performance, de sorte que seuls les gains ou les pertes sur l'investissement sont pris en compte.
L'histoire des fonds Ă rendement absolu
produits d'investissement à la croissance la plus rapide au monde et est plus communément appelée un fonds de couverture.
Fonds spéculatifs
Un hedge fund n'est pas une forme spécifique d'investissement ; il s'agit d'un investissement structuré en pool et constitué soit en société en commandite soit en société à responsabilité limitée (LLC). Un gestionnaire de fonds spéculatifs lève des fonds en travaillant avec des investisseurs extérieurs. Le gestionnaire utilise les fonds pour investir sur la base d'une stratégie déclarée impliquant uniquement l'achat d' actions longues,. telles que des actions ordinaires.
Les fonds spéculatifs peuvent se spécialiser dans des domaines spécifiques, tels que l'immobilier ou les brevets , et peuvent également s'engager dans des activités de capital-investissement. Alors que n'importe qui peut investir dans un fonds spéculatif, les participants sont traditionnellement des investisseurs accrédités et avertis.
Exemple de rendement absolu
À titre d'exemple historique, le Vanguard 500 Index ETF (VOO) a généré un rendement absolu de 150,15 % sur la période de 10 ans se terminant le 31 décembre 2017. Cela diffère de son rendement annualisé sur 10 ans de 8,37 % sur la même période. De plus, comme l'indice S&P 500 a affiché un rendement absolu de 153,07 % au cours de la même période, le rendement absolu a différé du rendement relatif, qui était de -2,92 %.
Points forts
Les rendements peuvent être positifs ou négatifs et peuvent être considérés comme non liés aux autres activités du marché.
Le rendement absolu, contrairement au rendement relatif, ne fait aucune comparaison avec d'autres investissements possibles ou avec un indice de référence.
Le rendement absolu est le rendement qu'un actif réalise sur une certaine période.
