Absolut avkastning
Vad är absolut avkastning?
Absolut avkastning är den avkastning som en tillgång uppnår under en viss period. Detta mått tittar på apprecieringen eller deprecieringen, uttryckt i procent, som en tillgång, såsom en aktie eller en fond, uppnår under en given period.
Absolut avkastning skiljer sig från relativ avkastning eftersom den handlar om avkastningen på en viss tillgång och inte jämför den med något annat mått eller riktmärke.
Så fungerar absolut avkastning
Absolut avkastning hänvisar till mängden medel som en investering har tjänat in. Även kallad den totala avkastningen, den absoluta avkastningen mäter den vinst eller förlust som en tillgång eller portfölj upplever oberoende av något riktmärke eller annan standard. Avkastningen kan vara positiv eller negativ och kan anses vara okorrelerad med andra marknadsaktiviteter.
Relativ och absolut avkastning
I allmänhet strävar en aktiefond efter att ge avkastning som är bättre än sina jämförbara bolag, dess fondkategori och marknaden som helhet. Denna typ av fondförvaltning kallas en relativ avkastningsmetod för fondinvesteringar. Tillgångens framgång baseras ofta på en jämförelse med ett valt riktmärke, branschstandard eller övergripande marknadsprestanda.
Som ett investeringsinstrument strävar en fond med absolut avkastning att göra positiv avkastning genom att använda investeringsförvaltningstekniker som skiljer sig från traditionella fonder. Investeringsstrategier med absolut avkastning inkluderar blankning,. terminer,. optioner,. derivat,. arbitrage,. hävstång och okonventionella tillgångar. Absolut avkastning granskas separat från alla andra prestationsmått, så endast vinster eller förluster på investeringen beaktas.
Absolute Return Funds historia
Alfred Winslow Jones är krediterad för att ha bildat den första absolutavkastningsfonden i New York 1949. Under de senaste åren har absolutavkastningsmetoden för fondinvesteringar blivit en av de snabbast växande investeringsprodukterna i världen och är mer allmänt hänvisad till som en hedgefonder.
Hedgefonder
En hedgefond är inte en specifik investeringsform; det är en investering strukturerad som en pool och inrättad som antingen kommanditbolag eller aktiebolag (LLC). En hedgefondförvaltare samlar in pengar genom att arbeta med externa investerare. Förvaltaren använder medlen för att investera baserat på en deklarerad strategi som endast involverar köp av långa aktier,. såsom stamaktier.
Hedgefonder kan specialisera sig på specifika områden, såsom fastigheter eller patent , och kan också ägna sig åt private equity- aktiviteter. Även om vem som helst kan investera i en hedgefond, är deltagarna traditionellt ackrediterade och sofistikerade investerare.
Exempel på absolut avkastning
Som ett historiskt exempel levererade Vanguard 500 Index ETF (VOO) en absolut avkastning på 150,15 % under den 10-årsperiod som slutade dec. 31, 2017. Detta skilde sig från dess 10-åriga årliga avkastning på 8,37 % under samma period. Dessutom, eftersom S&P 500 Index hade en absolut avkastning på 153,07 % under samma period, skilde sig den absoluta avkastningen från den relativa avkastningen, som var -2,92 %.
##Höjdpunkter
- Avkastningen kan vara positiv eller negativ och kan anses vara orelaterade till andra marknadsaktiviteter.
– Absolut avkastning, till skillnad från relativ avkastning, gör ingen jämförelse med andra möjliga investeringar eller med ett jämförelseindex.
– Absolut avkastning är den avkastning som en tillgång uppnår under en viss period.
