Absoluuttinen paluu
Mikä on absoluuttinen tuotto?
Absoluuttinen tuotto on tuotto, jonka omaisuus saavuttaa tietyn ajanjakson aikana. Tämä mitta tarkastelee arvonnousua tai heikkenemistä prosentteina ilmaistuna, jonka omaisuuserä, kuten osake tai sijoitusrahasto, saavuttaa tietyn ajanjakson aikana.
Absoluuttinen tuotto eroaa suhteellisesta tuotosta, koska se koskee tietyn omaisuuden tuottoa eikä vertaa sitä mihinkään muuhun mittaan tai vertailuarvoon.
Kuinka Absolute Return toimii
Absoluuttisella tuotolla tarkoitetaan sijoituksen ansaitsemien varojen määrää. Absoluuttinen tuotto, jota kutsutaan myös kokonaistuotoksi, mittaa omaisuuserän tai salkun voittoa tai tappiota riippumatta vertailuindeksistä tai muusta standardista. Tuotot voivat olla positiivisia tai negatiivisia, ja niiden voidaan katsoa olevan korreloimattomia muihin markkinatoimintoihin.
Suhteellinen ja absoluuttinen tuotto
Yleisesti ottaen sijoitusrahasto pyrkii tuottamaan parempia tuottoja kuin sen vertaiset, sen rahastoluokka ja koko markkinat. Tämän tyyppistä rahastonhoitoa kutsutaan suhteellisen tuoton lähestymistapaksi rahastosijoittamiseen. Omaisuuden menestys perustuu usein vertailuun valittuun vertailuarvoon, toimialastandardiin tai markkinoiden yleiseen suorituskykyyn.
Sijoitusvälineenä absoluuttisen tuoton rahasto pyrkii positiiviseen tuottoon käyttämällä perinteisistä sijoitusrahastoista poikkeavia sijoitusten hallintatekniikoita. Absoluuttisen tuoton sijoitusstrategioihin kuuluu lyhyeksi myyminen,. futuurit,. optiot,. johdannaiset,. arbitraasi,. vipuvaikutus ja epätavanomaiset omaisuuserät. Absoluuttinen tuotto tarkastellaan erillään muista tulosmittauksista, joten vain sijoituksen voitot tai tappiot huomioidaan.
Absoluuttisen tuoton rahastojen historia
Alfred Winslow Jonesin ansiota on perustanut ensimmäinen absoluuttisen tuoton rahasto New Yorkissa vuonna 1949. Viime vuosina absoluuttisen tuoton lähestymistapa rahastosijoittamiseen on noussut yhdeksi nopeimmin kasvavista sijoitustuotteista maailmassa, ja sitä kutsutaan yleisemmin nimellä hedge-rahastot.
Hedge-rahastot
Hedge-rahasto ei ole erityinen sijoitusmuoto; se on sijoitus, joka on strukturoitu pooliksi ja joka on perustettu joko kommandiittiyhtiöksi tai osakeyhtiöksi (LLC). Hedge-rahastonhoitaja kerää varoja työskentelemällä ulkopuolisten sijoittajien kanssa. Johtaja käyttää varoja sijoittaakseen ilmoitettuun strategiaan, johon sisältyy vain pitkien osakkeiden,. kuten kantaosakkeiden, ostaminen.
Hedge-rahastot voivat erikoistua tietyille alueille, kuten kiinteistöihin tai patentteihin , ja voivat myös harjoittaa pääomasijoitustoimintaa. Vaikka kuka tahansa voi sijoittaa hedge-rahastoon, osallistujat ovat perinteisesti akkreditoituja ja kehittyneitä sijoittajia.
Esimerkki absoluuttisesta tuotosta
Historiallisena esimerkkinä Vanguard 500 Index ETF (VOO) tuotti 150,15 % absoluuttisen tuoton 10 vuoden aikana, joka päättyi joulukuussa. 31. 2017. Tämä erosi sen 10 vuoden vuositasosta, joka oli 8,37 % samalla ajanjaksolla. Lisäksi, koska S&P 500 -indeksin absoluuttinen tuotto oli 153,07 % samalla ajanjaksolla, absoluuttinen tuotto erosi suhteellisesta tuotosta, joka oli -2,92 %.
##Kohokohdat
Tuotot voivat olla positiivisia tai negatiivisia, ja niiden voidaan katsoa liittyvän muihin markkinatoimintoihin.
Absoluuttinen tuotto, toisin kuin suhteellinen tuotto, ei tee vertailua muihin mahdollisiin sijoituksiin tai vertailuindeksiin.
Absoluuttinen tuotto on tuotto, jonka omaisuus saavuttaa tietyn ajanjakson aikana.
