Algjör endurkoma
Hvað er alger skil?
Alger ávöxtun er sú ávöxtun sem eign nær á tilteknu tímabili. Þessi mælikvarði lítur á hækkun eða gengislækkun, gefin upp sem hundraðshluti, sem eign, eins og hlutabréf eða verðbréfasjóður, nær yfir tiltekið tímabil.
Alger ávöxtun er frábrugðin hlutfallslegri ávöxtun vegna þess að hún snýst um ávöxtun tiltekinnar eignar og ber hana ekki saman við neinn annan mælikvarða eða viðmið.
Hvernig alger skil virkar
Alger ávöxtun vísar til fjárhæða sem fjárfesting hefur aflað. Heildarávöxtun, einnig nefnd heildarávöxtun, mælir hagnað eða tap sem eign eða eignasafn verður fyrir óháð viðmiði eða öðrum stöðlum. Ávöxtun getur verið jákvæð eða neikvæð og getur talist ófylgni við aðra markaðsstarfsemi.
Hlutfallsleg og alger ávöxtun
Almennt séð leitast verðbréfasjóður við að skila ávöxtun sem er betri en jafnaldrar hans, sjóðsflokkur hans og markaðurinn í heild. Þessi tegund sjóðastýringar er nefnd hlutfallsleg ávöxtunaraðferð við fjárfestingu sjóða. Árangur eignarinnar byggist oft á samanburði við valið viðmið, iðnaðarstaðal eða heildarárangur á markaði.
Sem fjárfestingartæki leitast sjóður við að skila jákvæðri ávöxtun með því að nota fjárfestingarstjórnunaraðferðir sem eru frábrugðnar hefðbundnum verðbréfasjóðum. Alger arðsemi fjárfestingaraðferðir fela í sér að nota skortsölu,. framtíðarsamninga,. valkosti,. afleiður,. arbitrage,. skuldsetningu og óhefðbundnar eignir. Alger ávöxtun er skoðuð sérstaklega frá öðrum frammistöðumælingum, þannig að aðeins hagnaður eða tap af fjárfestingunni er skoðaður.
Saga algerar ávöxtunarsjóða
Alfred Winslow Jones á heiðurinn af því að hafa myndað fyrsta algera ávöxtunarsjóðinn í New York árið 1949. Á undanförnum árum hefur algera ávöxtunaraðferðin við fjárfestingarsjóði orðið ein ört vaxandi fjárfestingarvara í heiminum og er oftar kölluð vogunarsjóðir.
Vogunarsjóðir
Vogunarsjóður er ekki sérstakt fjárfestingarform; það er fjárfesting sem er skipulögð sem hópur og sett upp sem annað hvort hlutafélag eða hlutafélag (LLC). Vogunarsjóðsstjóri aflar fjár með því að vinna með utanaðkomandi fjárfestum. Stjórnandinn notar sjóðina til að fjárfesta á grundvelli yfirlýstrar stefnu sem felur aðeins í sér kaup á löngum hlutabréfum,. svo sem almennum hlutabréfum.
Vogunarsjóðir geta sérhæft sig á sérstökum sviðum, svo sem fasteignum eða einkaleyfum , og geta einnig stundað einkahlutafélög. Þó að allir megi fjárfesta í vogunarsjóði eru þátttakendur jafnan viðurkenndir og háþróaðir fjárfestar.
Dæmi um algera ávöxtun
Sem sögulegt dæmi skilaði Vanguard 500 Index ETF (VOO) algera ávöxtun upp á 150,15% á 10 ára tímabilinu sem lauk í desember. 31, 2017. Þetta var frábrugðið 10 ára árlegri ávöxtun 8,37% á sama tímabili. Ennfremur, vegna þess að S&P 500 vísitalan var með 153,07% ávöxtun á sama tímabili, var heildarávöxtun frábrugðin hlutfallslegri ávöxtun, sem var -2,92%.
##Hápunktar
Ávöxtun getur verið jákvæð eða neikvæð og getur talist ótengd annarri markaðsstarfsemi.
Alger ávöxtun, ólíkt hlutfallslegri ávöxtun, gerir engan samanburð við aðrar mögulegar fjárfestingar eða viðmið.
Alger ávöxtun er sú ávöxtun sem eign nær yfir ákveðið tímabil.
