Absolutt retur
Hva er absolutt avkastning?
Absolutt avkastning er avkastningen som en eiendel oppnår over en spesifisert periode. Dette målet ser på verdistigningen eller depresieringen, uttrykt i prosent, som en eiendel, for eksempel en aksje eller et aksjefond, oppnår over en gitt periode.
Absolutt avkastning skiller seg fra relativ avkastning fordi den er opptatt av avkastningen til en bestemt eiendel og ikke sammenligner den med noe annet mål eller referanseindeks.
Hvordan absolutt avkastning fungerer
Absolutt avkastning refererer til mengden midler som en investering har tjent. Også referert til som totalavkastningen, måler den absolutte avkastningen gevinsten eller tapet som en eiendel eller portefølje opplever uavhengig av noen referanseindeks eller annen standard. Avkastningen kan være positiv eller negativ og kan anses som ukorrelert til andre markedsaktiviteter.
Relativ og absolutt avkastning
Generelt søker et verdipapirfond å gi avkastning som er bedre enn sine likeverdige fond,. fondskategorien og markedet som helhet. Denne typen fondsforvaltning omtales som en relativ avkastningsmetode til fondsinvesteringer. Suksessen til eiendelen er ofte basert på en sammenligning med en valgt referanseindeks, industristandard eller generell markedsytelse.
Som et investeringsmiddel søker et absolutt avkastningsfond å gi positiv avkastning ved å bruke investeringsforvaltningsteknikker som skiller seg fra tradisjonelle verdipapirfond. Investeringsstrategier med absolutt avkastning inkluderer bruk av shortsalg,. futures,. opsjoner,. derivater,. arbitrage,. innflytelse og ukonvensjonelle eiendeler. Absolutt avkastning undersøkes separat fra andre ytelsesmål, så kun gevinster eller tap på investeringen vurderes.
Historien om absolutt avkastningsfond
Alfred Winslow Jones er kreditert for å danne det første absoluttavkastningsfondet i New York i 1949. De siste årene har absoluttavkastningstilnærmingen til fondsinvesteringer blitt et av de raskest voksende investeringsproduktene i verden og er oftere referert til som en hedgefond.
Hedgefond
Et hedgefond er ikke en spesifikk investeringsform; det er en investering strukturert som en pool og satt opp som enten et begrenset partnerskap eller aksjeselskap (LLC). En hedgefondforvalter skaffer midler ved å jobbe med eksterne investorer. Forvalteren bruker midlene til å investere basert på en erklært strategi som kun involverer kjøp av lange aksjer,. for eksempel vanlige aksjer.
Hedgefond kan spesialisere seg på spesifikke områder, for eksempel eiendom eller patenter , og kan også engasjere seg i private equity- aktiviteter. Mens hvem som helst kan investere i et hedgefond, er deltakerne tradisjonelt akkrediterte og sofistikerte investorer.
Eksempel på absolutt avkastning
Som et historisk eksempel leverte Vanguard 500 Index ETF (VOO) en absolutt avkastning på 150,15 % i løpet av 10-årsperioden som slutter i desember. 31, 2017. Dette skilte seg fra dens 10-årige annualiserte avkastning på 8,37 % i samme periode. Videre, fordi S&P 500-indeksen hadde en absolutt avkastning på 153,07 % i samme periode, skilte absolutt avkastning seg fra den relative avkastningen, som var -2,92 %.
##Høydepunkter
- Avkastning kan være positiv eller negativ og kan anses som ikke relatert til andre markedsaktiviteter.
– Absolutt avkastning, i motsetning til relativ avkastning, gjør ingen sammenligning med andre mulige investeringer eller til en referanseindeks.
– Absolutt avkastning er avkastningen som en eiendel oppnår over en viss periode.
