Ritorno Assoluto
Che cos'è il ritorno assoluto?
Il rendimento assoluto è il rendimento che un asset ottiene in un determinato periodo. Questa misura esamina l'apprezzamento o il deprezzamento, espresso in percentuale, che un'attività , come un'azione o un fondo comune di investimento, ottiene in un determinato periodo.
Il rendimento assoluto differisce dal rendimento relativo perché riguarda il rendimento di una particolare attività e non lo confronta con nessun'altra misura o benchmark.
Come funziona il ritorno assoluto
Il rendimento assoluto si riferisce alla quantità di fondi guadagnati da un investimento. Denominato anche rendimento totale, il rendimento assoluto misura il guadagno o la perdita subiti da un'attività o portafoglio indipendentemente da qualsiasi benchmark o altro standard. I rendimenti possono essere positivi o negativi e possono essere considerati non correlati ad altre attività di mercato.
Rendimenti relativi e assoluti
In generale, un fondo comune cerca di produrre rendimenti migliori dei suoi pari, della sua categoria di fondi e del mercato nel suo insieme. Questo tipo di gestione del fondo è indicato come approccio al rendimento relativo all'investimento in fondi. Il successo dell'asset si basa spesso sul confronto con un benchmark scelto, uno standard del settore o una performance complessiva del mercato.
In quanto veicolo di investimento, un fondo a rendimento assoluto cerca di ottenere rendimenti positivi utilizzando tecniche di gestione degli investimenti che differiscono dai fondi comuni di investimento tradizionali. Le strategie di investimento a rendimento assoluto includono l'utilizzo di vendite allo scoperto,. futures,. opzioni,. derivati,. arbitraggio,. leva finanziaria e attività non convenzionali. I rendimenti assoluti vengono esaminati separatamente da qualsiasi altra misura della performance, quindi vengono presi in considerazione solo i guadagni o le perdite sull'investimento.
La storia dei fondi Absolute Return
Alfred Winslow Jones è accreditato di aver formato il primo fondo a rendimento assoluto a New York nel 1949. Negli ultimi anni, l'approccio del rendimento assoluto all'investimento in fondi è diventato uno dei prodotti di investimento in più rapida crescita al mondo ed è più comunemente indicato come un fondo speculativo.
Fondi hedge
Un hedge fund non è una forma specifica di investimento; è un investimento strutturato come un pool e costituito come società in accomandita semplice o società a responsabilità limitata (LLC). Un gestore di hedge fund raccoglie fondi lavorando con investitori esterni. Il gestore utilizza i fondi per investire sulla base di una strategia dichiarata che prevede solo l'acquisto di azioni lunghe,. come le azioni ordinarie.
Gli hedge fund possono specializzarsi in aree specifiche, come il settore immobiliare oi brevetti , e possono anche impegnarsi in attività di private equity. Sebbene chiunque possa investire in un hedge fund, i partecipanti sono tradizionalmente investitori accreditati e sofisticati.
Esempio di rendimento assoluto
Come esempio storico, il Vanguard 500 Index ETF (VOO) ha prodotto un rendimento assoluto del 150,15% nel periodo di 10 anni terminato il 31 dicembre 2017. Ciò differiva dal suo rendimento annualizzato di 10 anni dell'8,37% nello stesso periodo. Inoltre, poiché l'indice S&P 500 ha avuto un rendimento assoluto del 153,07% nello stesso periodo, il rendimento assoluto differiva dal rendimento relativo, che era -2,92%.
Mette in risalto
I rendimenti possono essere positivi o negativi e possono essere considerati estranei ad altre attività di mercato.
Il rendimento assoluto, a differenza del rendimento relativo, non fa alcun confronto con altri possibili investimenti o con un benchmark.
Il rendimento assoluto è il rendimento che un asset ottiene in un determinato periodo.
