Bâle II
Qu'est-ce que Bâle II ?
Bâle II est un ensemble de réglementations bancaires internationales publiées pour la première fois en 2004 par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Il a élargi les règles relatives aux exigences de fonds propres minimales établies dans le cadre de Bâle I, le premier accord réglementaire international, a fourni un cadre pour la surveillance réglementaire et a établi de nouvelles exigences de divulgation pour évaluer l'adéquation des fonds propres des banques.
Comprendre Bâle II
Bâle II est le deuxième des trois accords de Bâle. Il repose sur trois « piliers » principaux : les exigences minimales en matière de capital, la surveillance réglementaire et la discipline de marché. Les exigences minimales de fonds propres jouent le rôle le plus important dans Bâle II et obligent les banques à maintenir certains ratios de fonds propres par rapport à leurs actifs pondérés en fonction des risques.
Étant donné que les réglementations bancaires variaient considérablement d'un pays à l'autre avant l'introduction des accords de Bâle, le cadre unifié de Bâle I (et par la suite de Bâle II) a aidé les pays à normaliser leurs règles et à atténuer l'anxiété du marché concernant les risques dans le système bancaire. Le cadre de Bâle se compose actuellement de 14 normes.
Le Comité de Bâle est composé de 45 membres de 28 pays et d'autres juridictions, représentant les banques centrales et les autorités de surveillance. Il n'a aucune autorité légale pour faire appliquer ses règles mais compte sur les régulateurs de ses pays membres pour le faire. Ces régulateurs sont censés suivre les règles de Bâle dans leur intégralité, mais ont également le pouvoir discrétionnaire d'imposer des règles encore plus strictes. Par exemple, aux États-Unis, les régulateurs sont le Conseil des gouverneurs du système de réserve fédérale, la Federal Reserve Bank de New York, le Bureau du contrôleur de la monnaie et la Federal Deposit Insurance Corporation.
Exigences de Bâle II
S'appuyant sur Bâle I, Bâle II a fourni des lignes directrices pour le calcul des ratios de fonds propres réglementaires minimaux et a confirmé l'obligation pour les banques de maintenir une réserve de capital égale à au moins 8 % de leurs actifs pondérés en fonction des risques.
Bâle II divise le capital réglementaire éligible d'une banque en trois niveaux. Plus le niveau est élevé, plus ses actifs sont sûrs et liquides .
catégorie 1 représente le capital de base de la banque et se compose d'actions ordinaires, ainsi que de réserves divulguées et de certains autres actifs. Au moins 4% de la réserve de capital de la banque doit être sous la forme d'actifs de niveau 1.
Les exigences minimales de fonds propres jouent le rôle le plus important dans Bâle II et obligent les banques à maintenir certains ratios de fonds propres sur leurs actifs pondérés en fonction des risques.
Le Tier 2 est considéré comme un capital supplémentaire et se compose d'éléments tels que les réserves de réévaluation, les instruments hybrides et les prêts subordonnés à moyen et long terme. Le niveau 3 consiste en des dettes subordonnées non garanties de moindre qualité.
Bâle II a également affiné la définition des actifs pondérés en fonction des risques,. utilisée pour déterminer si une banque respecte ses exigences de réserve de capital. La pondération des risques vise à décourager les banques de prendre des risques excessifs en termes d'actifs qu'elles détiennent. La principale innovation de Bâle II par rapport à Bâle I est qu'il prend en compte la notation de crédit des actifs pour déterminer leurs pondérations de risque. Plus la cote de crédit est élevée, plus la pondération du risque est faible.
Supervision réglementaire et discipline de marché
La surveillance réglementaire est le deuxième pilier de Bâle II et fournit un cadre permettant aux organismes de réglementation nationaux de faire face à divers types de risques, notamment le risque systémique, le risque de liquidité et les risques juridiques.
Le pilier de la discipline de marché introduit diverses exigences de divulgation concernant l'exposition aux risques des banques, les processus d'évaluation des risques et l'adéquation des fonds propres. Il vise à favoriser une plus grande transparence quant à la solidité des pratiques commerciales d'une banque et à permettre aux investisseurs et à d'autres de comparer les banques sur un pied d'égalité.
Avantages et inconvénients de Bâle II
Du côté positif, Bâle II a clarifié et élargi les réglementations introduites par l'accord initial de Bâle I. Cela a également aidé les régulateurs à commencer à aborder certaines des innovations financières et des nouveaux produits financiers apparus depuis les débuts de Bâle I en 1988.
Bâle II n'a cependant pas été entièrement couronné de succès et a même été qualifié d'échec lamentable dans sa mission centrale de rendre le monde financier plus sûr.
L' effondrement des prêts hypothécaires à risque et la Grande Récession de 2008 ont montré que Bâle II sous-estimait les risques liés aux pratiques bancaires actuelles et que le système financier était surendetté et sous-capitalisé, malgré les exigences de Bâle II.
Même la Banque des règlements internationaux, l'organisation à l'origine du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, reconnaît aujourd'hui : « Le secteur bancaire est entré dans la crise financière avec trop d'effet de levier et des coussins de liquidité insuffisants. Ces faiblesses se sont accompagnées d'une mauvaise gouvernance et d'une mauvaise gestion des risques, ainsi que comme des structures incitatives inappropriées. La combinaison dangereuse de ces facteurs a été démontrée par la mauvaise évaluation des risques de crédit et de liquidité et la croissance excessive du crédit.
En réponse à la crise financière, le Comité de Bâle a publié de nouvelles directives de gestion et de surveillance des risques pour renforcer Bâle II en 2008 et 2009. Ces réformes et d'autres publiées en 2010 et plus tard ont représenté les débuts du prochain accord de Bâle, Bâle III, qui, à partir de 2022, est toujours en cours de mise en place.
L'essentiel
Bâle II est le deuxième des trois accords de Bâle, élaboré pour créer des normes internationales de réglementation bancaire et réduire les risques dans le système bancaire mondial. Il s'est appuyé sur l'Accord de Bâle original, maintenant connu sous le nom de Bâle I, et l'a affiné, et a conduit à Bâle III, qui vise à remédier aux insuffisances des deux accords précédents.
Points forts
Le deuxième pilier de Bâle II, la surveillance réglementaire, fournit un cadre aux organismes de réglementation nationaux pour faire face au risque systémique, au risque de liquidité et aux risques juridiques, entre autres.
Une faiblesse de Bâle II est apparue lors de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque et de la Grande Récession de 2008 lorsqu'il est devenu clair que Bâle II sous-estimait les risques liés aux pratiques bancaires actuelles et que le système financier était surendetté et sous-capitalisé.
Bâle II, le deuxième des trois accords de Bâle, repose sur trois grands principes : exigences minimales en matière de fonds propres, supervision réglementaire et discipline de marché.
S'appuyant sur Bâle I, Bâle II a fourni des lignes directrices pour le calcul des ratios de fonds propres réglementaires minimaux et a confirmé l'exigence pour les banques de maintenir une réserve de capital égale à au moins 8 % de leurs actifs pondérés en fonction des risques.
FAQ
Qu'est-ce que Bâle II ?
Bâle II est un ensemble de réglementations bancaires internationales établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, basé à Bâle, en Suisse. Bâle II a été publié en 2004, avec l'objectif d'être mis en place progressivement sur une série d'années.
Bâle II a-t-il remplacé Bâle I ?
Bâle II s'est appuyé sur Bâle I, affinant et clarifiant certaines de ses règles et en ajoutant de nouvelles, mais ne l'a pas complètement remplacé.
Qu'est-ce qui n'allait pas avec Bâle II ?
Le début de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007 et la crise financière mondiale qui a suivi ont montré que les réglementations créées dans le cadre de Bâle I et de Bâle II étaient insuffisantes pour réduire les risques que certaines banques prenaient et les dangers qu'elles représentaient pour le système financier mondial. Bâle III, introduit pendant la crise financière et toujours en cours d'application, vise à mieux répondre à ces risques.
