Gratuit et clair
Que signifie libre et clair ?
Libre et clair est une expression d'argot décrivant la situation d'une personne qui acquiert la propriété pure et simple d'un actif : c'est-à-dire qu'il est entièrement remboursé et qu'aucun créancier n'a de créance sur celui-ci. Elle s'applique le plus souvent aux biens immobiliers.
Comprendre libre et clair
L'expression "libre et clair" est souvent utilisée lorsqu'on parle d' immobilier. Il peut s'agir d'une référence à l'état d'une hypothèque. Si l'hypothèque d'un propriétaire est entièrement remboursée et que la dette est remboursée, on dit alors que le propriétaire est propriétaire de la résidence "libre et clair".
Dans le cas d'une maison ou d'un immeuble à vendre, avant que la transaction ne puisse être conclue, la propriété doit être «libre et quitte» afin que les acheteurs sachent qu'il n'y a aucune prétention prioritaire sur celle-ci, comme des privilèges (qui représentent une créance pécuniaire , résultant généralement d'un procès) ou d'autres charges. Une société de recherche de titres peut être engagée pour aider les propriétaires potentiels à s'assurer qu'une propriété a un titre clair avant de procéder à une transaction. (On dit qu'une propriété avec des privilèges a un nuage sur le titre.)
Si le propriétaire ne détient pas un titre clair, il peut y avoir des clauses dans son hypothèque qui accélèrent le paiement pour forcer le prêt à être réglé avant que la propriété puisse être vendue.
Comment les facteurs gratuits et clairs dans le financement
Si un propriétaire détient sa propriété libre et claire, il pourrait faire du financement du vendeur une option pour les acheteurs potentiels afin de conclure la transaction. En vertu d'un tel accord, l'acheteur paierait un acompte convenu suivi de paiements réguliers au propriétaire actuel.
Les acheteurs de biens qui ont le capital disponible peuvent choisir de payer en espèces pour acheter un bien immobilier plutôt que de contracter une hypothèque. Cela leur accorderait la propriété libre et claire de la propriété et très probablement un titre clair sur le bien immobilier.
Lorsque l'immobilier est remboursé et détenu franc et quitte, il est toujours possible pour le propriétaire de contracter une nouvelle hypothèque sur la valeur nette qu'il a accumulée dans sa maison et d'utiliser ensuite ce financement à d'autres fins. Cela aurait pour effet d'endetter à nouveau le propriétaire et de supprimer le statut libre et clair de la propriété.
Avantages et inconvénients d'une propriété libre et claire
Parce qu'il est synonyme d'être sans dette, libre et clair est généralement considéré comme une chose positive. Vous n'avez plus d'intérêts à payer. Lorsqu'elle est détenue en pleine propriété, votre propriété est mieux à même de servir de garantie pour des prêts ou d'autres projets de financement/investissement.
Cependant, il y a une poignée de compromis à posséder une propriété libre et claire. Par exemple, il se peut que certains allégements fiscaux liés aux prêts hypothécaires ne soient plus disponibles. Acheter quelque chose avec de l'argent pour le posséder gratuitement et clairement n'est pas toujours l'utilisation la plus efficace des fonds non plus, surtout s'il s'agit d'un achat important qui épuise vos ressources. Parfois, il est préférable de rester liquide et d'investir dans une variété d'actifs, ce que les pros appellent utiliser l' effet de levier.
De plus, avoir une revendication libre et claire sur la propriété ne signifie pas nécessairement que personne ne peut vous la prendre, il est toujours possible qu'elle soit saisie par les autorités fédérales ou municipales sous domaine éminent.
Considérations particulières
Le terme "libre et clair" apparaît aussi parfois dans le cadre d'une facilité de prêt supplémentaire,. une disposition d'un prêt ou d'un accord de financement qui permet à un emprunteur d'augmenter le montant maximum autorisé sur une ligne de crédit (LOC) ou d'ajouter une durée prêt à un contrat de crédit existant. Dans ces offres, il y a une chose telle qu'un panier gratuit et clair ou gratuit. Il représente un montant fixe que l'emprunteur est autorisé à supporter sans avoir à justifier pro forma du respect d'un ratio d'endettement financier. En d'autres termes, il s'agit d'un pool de fonds dans lequel l'emprunteur peut puiser, sans avoir à faire face à des tests d'endettement ou à exploiter d'autres actifs. (Cela contraste avec un autre panier de fonds offert par le biais de la facilité de prêt supplémentaire. Ce deuxième pool est de taille illimitée, mais sous réserve que l'emprunteur respecte les ratios d'endettement.)
Les paniers libres et clairs impliquent généralement des sociétés et des prêts à grande capitalisation. La taille du panier sera soit "plafonnée" à un montant fixe, soit "plafonnée" en pourcentage du bénéfice de l'entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA).
Points forts
Lorsqu'un bien est entièrement détenu sans dette ni privilège à son encontre, il est dit "libre et clair".
Libre et clair désigne le plus souvent la propriété pure et simple d'un bien immobilier ou d'un bien immobilier.
Les paniers libres et libres sont également une caractéristique des prêts importants et des accords de crédit, représentant une somme d'argent supplémentaire qu'une entreprise peut emprunter sans se soucier des exigences de la dette.
