Frais de change

Que sont les frais de change ?

Les frais de change sont un type de frais de placement que certains fonds communs de placement facturent aux actionnaires s'ils transfèrent à un autre fonds du même groupe. Les autres frais que les actionnaires peuvent rencontrer comprennent les frais de vente, les frais de rachat, les frais d'achat, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais de gestion.

RÉPARTITION des frais de change

Des frais de change sont facturés par les sociétés de gestion d'investissement qui permettent aux investisseurs d'échanger ou de transférer des actions d'un fonds commun de placement à un autre fonds commun de placement géré par la société. Les frais de change sont uniques en ce sens qu'ils ne surviennent que lorsqu'une opération interfonds est demandée. Les échanges de fonds communs de placement sont discutés dans le prospectus d'un fonds commun de placement ainsi que les autres frais qu'un investisseur paiera avec un investissement dans le fonds. De nombreuses sociétés de fonds communs de placement ne facturent pas de frais pour l'échange d'actions.

Échange d'actions de fonds communs de placement

La possibilité d'échanger des fonds communs de placement est souvent qualifiée de privilège d'échange. Les privilèges d'échange peuvent être avantageux pour les investisseurs qui cherchent à modifier les allocations de fonds communs de placement en fonction des conditions du marché. Par exemple, un investisseur dans un fonds d'actions de croissance pendant un marché haussier peut chercher à échanger des actions contre un fonds obligataire si ses perspectives deviennent plus baissières. De plus, les investisseurs autonomes peuvent être en mesure d'automatiser les échanges de fonds à une date cible spécifiée afin de transférer des allocations de risque plus élevées vers des fonds plus conservateurs.

Les échanges de fonds communs de placement sont généralement une pratique courante autorisée par la plupart des sociétés de fonds communs de placement proposant plusieurs offres de fonds. Cependant, les opérations d'échange peuvent nécessiter une diligence raisonnable pour être menées à bien. La plupart des échanges doivent se faire par le biais d'une demande spéciale ou auprès d'un représentant enregistré. Certaines plateformes permettront à l'investisseur d'effectuer facilement des échanges de fonds en ligne. Chaque plateforme de négociation et compte de fonds communs de placement a sa propre façon de gérer les échanges de fonds communs de placement.

Payer les frais de change

Les détails de l'échange de fonds se trouvent dans le prospectus d'un fonds commun de placement. Souvent, un privilège d'échange n'aura aucun coût. Cependant, l'échange d'actions peut déclencher une imposition si un gain en capital se produit.Les exigences fiscales sont les plus courantes dans un transfert de fonds à fonds, mais la conversion de catégories d'actions dans le même fonds est généralement considérée comme un événement non imposable .

Vanguard est une société de fonds communs de placement qui a une politique d'échange ouverte entre ses fonds communs de placement. Les frais sont minimes avec des dispositions spécifiques visant à interdire les transactions fréquentes, ce qui empêche un investisseur d'acheter ou d'échanger des actions dans le fonds au cours des 30 jours suivants. Le Vanguard Total Stock Market Index Fund fournit plus de détails sur la politique d'échange de la société dans son prospectus. Les investisseurs du Vanguard Total Stock Market Index Fund pourraient facilement échanger des actions du fonds contre un fonds obligataire plus conservateur pour plus de sécurité.