Privilège d'échange
Qu'est-ce que le privilège Exchange ?
Le privilège d'échange est la possibilité offerte aux actionnaires de fonds communs de placement d'échanger leur placement dans un fonds contre un autre au sein de la même famille de fonds. Ce privilège peut être utilisé pour un certain nombre de stratégies de marché.
Comprendre le privilège Exchange
Les privilèges d'échange peuvent être utilisés par tous les types d'investisseurs et sont particulièrement utiles pour les investisseurs autonomes. Les privilèges d'échange permettent à un investisseur d'échanger la propriété d'un OPC contre n'importe quel autre OPC de la famille de fonds. Certains investisseurs peuvent choisir d'utiliser ce privilège dans leur stratégie d'investissement globale, qui peut être déployée plus facilement lors de la création d'un compte de famille de fonds.
Famille de fonds
d'un compte auprès d'une société de fonds communs de placement à capital variable peut être un excellent moyen de constituer un portefeuille de fonds communs de placement diversifiés à faible coût. Tous les fonds communs de placement à capital variable sont négociés par l'intermédiaire de la société de fonds plutôt que sur des bourses. Par conséquent, les sociétés de fonds communs de placement permettent aux investisseurs de créer des fonds individuels et d'acheter et de vendre des fonds communs de placement directement avec la société de fonds. Les frais de vente sont généralement supprimés lors de l'utilisation de cette approche. Un compte famille de fonds peut permettre aux investisseurs de profiter pleinement de tout ce que la famille de fonds a à offrir. Les privilèges d'échange sont également autorisés en dehors d'un compte familial de fonds, bien qu'ils puissent être plus difficiles à déployer.
Attentes opérationnelles
Les frais de change sur les échanges de familles de fonds sont généralement très faibles et de nombreuses sociétés de fonds ne facturent aucun frais de change. Dans certains cas, il peut y avoir une limite au nombre de fois qu'un investisseur peut changer de fonds au cours d'une année. Lors d'un échange de fonds, un investisseur peut passer d'une classe d'actions au sein du fonds à une autre classe d'actions au sein du même fonds. Ils peuvent également passer d'un fonds à un autre fonds de la famille de fonds. Ce faisant, ils échangent le total de leurs actions contre le même nombre d'actions d'un autre fonds. Les investisseurs doivent être conscients que cela pourrait entraîner une charge fiscale en cas de gain en capital.
Les procédures opérationnelles pour les échanges de fonds varient selon la société de fonds qui les administre. Les investisseurs peuvent avoir besoin de parler directement avec un représentant du fonds pour initier l'échange de fonds.
Stratégies de privilège d'échange
Les privilèges d'échange peuvent aider un investisseur de plusieurs façons. D'une part, l'investisseur peut utiliser le privilège d'échange pour des stratégies de rotation qui suivent les conditions du marché. Dans les stratégies de rotation, un investisseur peut effectuer une rotation vers et hors de différents fonds pour préserver le capital et tirer parti des changements du marché offrant des opportunités potentielles d'appréciation du capital. Une deuxième façon dont les privilèges d'échange peuvent être utiles est pour les investisseurs qui approchent de la retraite. Les privilèges d'échange permettent à un investisseur d'échanger des fonds à haut risque vers des fonds plus conservateurs à l'approche de la retraite. Ces stratégies sont souvent utilisées par des investisseurs autonomes et peuvent réduire certains des coûts liés aux conseils à service complet.
Points forts
Les investisseurs qui profitent du privilège d'échange au sein d'une famille de fonds peuvent faire pivoter leur stratégie de placement en fonction des conditions du marché et profitent généralement des divers fonds offerts par la société de fonds communs de placement.
Le privilège d'échange est la possibilité offerte aux porteurs de fonds communs de placement d'échanger leur placement dans un fonds contre un autre fonds de la même famille de fonds.
Certains frais de change ou impôts sur les gains en capital peuvent s'appliquer, bien que les premiers soient généralement très minimes.
