交換手数料

##交換手数料とは何ですか

ファンドに移管する場合に株主に請求する投資手数料の一種です。株主が遭遇する可能性のあるその他の手数料には、販売負荷、償還手数料、購入手数料、口座手数料、12b-1手数料、および管理手数料が含まれます。

##交換手数料の内訳

交換手数料は、投資家が会社が管理するある投資信託から別の投資信託に株式を交換または譲渡することを可能にする管理投資会社によって請求されます。為替手数料は、ファンド間取引が要求された場合にのみ発生するという点で独特です。投資信託の交換は、投資家がファンドへの投資で支払う他の手数料とともに、投資信託の目論見書で議論されています。多くの投資信託会社は、株式交換の手数料を請求しません。

##投資信託の株式を交換する

投資信託を交換する機会は、しばしば交換特権と呼ばれます。交換特権は、市場の状況に基づいて投資信託の割り当てをシフトしようとしている投資家にとって有益な場合があります。たとえば、強気市場で成長株式ファンドに投資する投資家は、見通しが弱気になった場合、株式を債券ファンドに交換しようとする可能性があります。さらに、日曜大工の投資家は、より高いリスク配分をより保守的なファンドにシフトするために、指定された目標日にファンド交換を自動化できる可能性があります。

ミューチュアルファンドの交換は、一般的に、複数のファンドを提供しているほとんどのミューチュアルファンド会社によって許可されている一般的な慣行です。ただし、交換取引を完了するには、デューデリジェンスが必要になる場合があります。ほとんどの交換は、特別な要求を通じて、または登録された代表者と行う必要があります。一部のプラットフォームでは、投資家はオンラインで簡単に資金交換を行うことができます。各取引プラットフォームと投資信託口座には、投資信託交換を処理する独自の方法があります。

##交換手数料の支払い

ファンド交換の詳細は投資信託の目論見書に記載されています。多くの場合、交換特権には費用はかかりません。ただし、キャピタルゲインが発生した場合、株式の交換により課税が発生する可能性があります。税金の要件はファンドからファンドへの送金で最も一般的ですが、同じファンドの株式クラスの変換は通常、非課税のイベントと見なされます。

バンガードは、ミューチュアルファンド間でオープンな交換方針を持っているミューチュアルファンド会社の1つです。手数料は最小限であり、頻繁な取引の禁止に焦点を当てた特定の規定により、投資家は今後30日間にわたって株式を購入したりファンドに交換したりすることができなくなります。 Vanguard Total Stock Market Index Fundは、目論見書で会社の交換方針の詳細を提供しています。 Vanguard Total Stock Market Index Fundの投資家は、ファンドの株式をより保守的な債券ファンドに簡単に交換して、セキュリティを強化することができます。