Clause horaire

Qu'est-ce qu'une clause horaire ?

Une clause horaire, également appelée clause d'heures, est une disposition d'un contrat de réassurance exigeant que l'heure à laquelle un sinistre survient soit déclarée et, parfois, limitant la couverture à un certain laps de temps. Les clauses horaires se trouvent le plus souvent dans les polices de biens de réassurance contre les catastrophes.

Comprendre une clause horaire

Une clause horaire est l'une des clauses contractuelles spécifiques que les réassureurs utilisent pour limiter la couverture et réduire leur exposition aux pertes. Il ne s'agit généralement pas d'une clause distincte dans un contrat de réassurance, mais incluse dans la définition de l' événement .

Dans un contrat de réassurance, le réassureur s'engage à indemniser l'assureur jusqu'à une limite de perte en échange d'une partie de la prime que l'assureur perçoit grâce à ses activités de souscription. Les réassureurs examinent la fréquence et la gravité potentielles des sinistres et la probabilité qu'un sinistre se produise et intègrent cela dans les modèles de tarification et de risque.

Dans le cas de la réassurance catastrophe, l'intermittence et l'imprévisibilité des catastrophes naturelles peuvent rendre la modélisation difficile, et en réponse à cela, les réassureurs incluent souvent des conditions qui limitent l'étendue de la couverture.

Ces termes restreignent la définition des types de catastrophes couverts, par exemple en définissant les catastrophes comme celles causées par des moyens naturels et non artificiels. Dans ce cas, un tremblement de terre naturel déclenchera la couverture, mais pas un tremblement de terre déclenché par le forage d'un puits.

Ils peuvent également comporter des clauses horaires. Les réassureurs utilisent des clauses horaires pour réduire la durée après le début d'une catastrophe pendant laquelle les dommages seront couverts. Cela limite la durée pendant laquelle les pertes seront acceptées par rapport au moment où un événement assurable se produit.

Par exemple, une clause horaire peut indiquer que seuls les dommages subis dans les quatre heures suivant un tremblement de terre sont couverts par le contrat de réassurance. Typiquement, la période est fixée à 72 ou 168 heures. Plus récemment, les clauses horaires ont connu une augmentation des délais.

Clause horaire : restrictive ou expansive ?

Il peut être difficile de déterminer le moment où un sinistre survient par rapport à un événement assurable, surtout si les sinistres sont étendus. Alors que les réassureurs aiment limiter leur exposition au moyen de clauses horaires, les compagnies d'assurance considèrent souvent ces conditions comme onéreuses et recherchent des réassureurs qui sont prêts à exclure ce type de conditions d'un traité de réassurance.

Mais une clause horaire n'est pas toujours restrictive. Dans certains cas, cela pourrait permettre au réassuré d'agréger plusieurs pertes afin de récupérer auprès de ses réassureurs alors que cela n'aurait pas été possible autrement pour diverses raisons, telles que le niveau de franchise particulier dans un contrat. Par exemple, les dommages survenus en raison d'ouragans dans deux régions géographiques distinctes peuvent être agrégés en une seule réclamation, même s'ils peuvent avoir été définis dans des contrats distincts.

Exemple de clause horaire

Supposons que le réassureur ABC ait une clause horaire dans son contrat avec la compagnie d'assurance BDF. La clause horaire est de 72 heures. Pendant l'été, l'ouragan Bilbao frappe la côte ouest de la Floride, dévastant de nombreuses villes sur une période de 120 heures.

Le paiement total des réclamations d'assurance cédées au réassureur ABC pour la période de 120 heures est de 11 millions de dollars ; cependant, en raison de la clause horaire, le réassureur ABC ne versera un paiement que pour les sinistres survenus dans une période de 72 heures. La compagnie d'assurance BDF décide quelle période de 72 heures choisir, maximisant le paiement qu'elle recevra, cependant, elle ne recevra pas de paiement pour le montant total de 11 millions de dollars.

La compagnie d'assurance BDF décide de choisir la période de 72 heures après le deuxième jour de l'ouragan Bilboa, le moment où le plus de dégâts s'est produit, et recevra un paiement de 7 millions de dollars.

Dans cet exemple, le réassureur ABC a bénéficié de la clause horaire car il n'était pas responsable de la totalité des dommages.

Points forts

• Les réassureurs analysent plusieurs paramètres liés à une catastrophe, notamment sa fréquence et sa gravité potentielles, afin de réduire la fenêtre de temps pour un sinistre.

• Une clause horaire profite généralement au réassureur car elle réduit le montant de sa responsabilité.

• Les clauses horaires apparaissant dans le délai défini dans plusieurs contrats pour les réassurés peuvent être agrégées, selon la langue du contrat.

• Les clauses horaires limitent la durée des sinistres dans un contrat de réassurance catastrophe.