Timeparagraf
Hva er en timebasert klausul?
En timeklausul, også kjent som en timeklausul, er en bestemmelse i en gjenforsikringskontrakt som krever at tidspunktet da et tap oppstår skal rapporteres, og noen ganger begrenser dekningen til en viss tidsramme. Timeklausuler finnes oftest i katastrofereassuranse- eiendomspoliser.
Forstå en timebasert klausul
En timeklausul er en av de spesifikke kontraktsvilkårene reassurandører bruker for å begrense dekningen og redusere eksponeringen for tap. Det er vanligvis ikke en egen klausul i en gjenforsikringskontrakt, men inkludert som en del av hendelsesdefinisjonen.
I en gjenforsikringsavtale samtykker gjenforsikringsgiveren i å holde forsikringsgiveren skadesløs opp til en tapsgrense i bytte mot en del av premien som forsikringsgiveren innkasserer gjennom sin forsikringsvirksomhet. Reassurandører undersøker potensiell hyppighet og alvorlighetsgrad av skader og sannsynligheten for at et tap vil oppstå og bygger det inn i pris- og risikomodeller.
Når det gjelder katastrofereassurering, kan periodiske og uforutsigbare naturkatastrofer gjøre modellering vanskelig, og som svar på dette inkluderer reassurandører ofte vilkår som begrenser omfanget av dekning.
Disse begrepene begrenser definisjonen av hvilke typer katastrofer som omfattes av for eksempel å definere katastrofer som de som er forårsaket av naturlige og ikke menneskeskapte midler. I dette tilfellet vil et naturlig forekommende jordskjelv utløse dekning, men et jordskjelv utløst ved å bore en brønn ville ikke.
De kan også inkludere timeklausuler. Reassurandører bruker timebaserte klausuler for å begrense tiden etter at en katastrofe begynner som skaden vil bli dekket. Dette begrenser hvor lang tid tap vil bli akseptert i forhold til tiden en forsikringsbar hendelse inntreffer.
For eksempel kan en timeklausul indikere at bare skader påført innen fire timer etter et jordskjelv dekkes av gjenforsikringskontrakten. Vanligvis er tidsperioden fastsatt til 72 eller 168 timer. Nylig har timeklausuler sett en økning i tidsperioder.
Timebestemt klausul: restriktiv eller ekspansiv?
Det kan være vanskelig å bestemme tidspunktet et tap oppstår i forhold til en forsikringsbar hendelse, spesielt hvis tap er utbredt. Mens reassurandører liker å begrense eksponeringen gjennom timebaserte klausuler, ser forsikringsselskaper ofte på slike vilkår som tyngende og vil oppsøke reassurandører som er villige til å ekskludere denne typen vilkår fra en gjenforsikringsavtale.
Men en timeklausul er ikke alltid begrensende. I noen tilfeller kan det tillate den gjenforsikrede å aggregere flere tap for å komme seg fra sine reassurandører der dette ellers ikke hadde vært mulig på grunn av ulike årsaker, for eksempel på grunn av det spesielle overskytende nivået i en kontrakt. For eksempel kan skader som oppstår på grunn av orkaner i to separate geografiske regioner samles til ett enkelt krav selv om de kan ha blitt definert i separate kontrakter.
Eksempel på en timesats
Anta at gjenforsikringsselskapet ABC har en timeklausul i sin kontrakt med forsikringsselskapet BDF. Timeklausulen er på 72 timer. Om sommeren rammer orkanen Bilbao vestkysten av Florida, og ødelegger mange byer over en 120 timers periode.
Den totale utbetalingen for forsikringskrav som er avgitt til gjenforsikringsselskapet ABC for perioden på 120 timer er $11 millioner; På grunn av timeklausulen vil imidlertid gjenforsikringsselskapet ABC kun gi en utbetaling for krav som har oppstått innen en 72 timers periode. Forsikringsselskapet BDF bestemmer hvilken 72 timers periode de skal velge, og maksimerer utbetalingen de vil motta, men de vil ikke motta en utbetaling for hele beløpet på $11 millioner.
Forsikringsselskapet BDF bestemmer seg for å velge 72-timersperioden etter den andre dagen av orkanen Bilboa, tidspunktet da det skjedde mest skade, og vil motta en utbetaling på 7 millioner dollar.
I dette eksemplet hadde gjenforsikringsselskapet ABC fordel av timeklausulen da de ikke var ansvarlige for de totale skadene.
Høydepunkter
- Reassurandører analyserer flere parametere knyttet til en katastrofe, inkludert dens potensielle hyppighet og alvorlighetsgrad, for å begrense tidsvinduet for et krav.
– En timeklausul kommer vanligvis reassurandøren til gode da den reduserer deres ansvarsbeløp.
Timeklausuler som inntreffer innenfor den definerte tidsrammen i flere kontrakter for de gjenforsikrede kan aggregeres, avhengig av kontraktens språk.
Timeklausuler begrenser tidsrammen for skader i en katastrofereassuransekontrakt.
