Klukkutímaákvæði

Hvað er klukkutímaákvæði?

Klukkutímaákvæði, einnig þekkt sem tímaákvæði, er ákvæði í endurtryggingasamningi sem krefst þess að tilkynnt sé um þann tíma sem tjón á sér stað og, stundum, takmarkar umfjöllun við ákveðinn tímaramma. Klukkutímaákvæði eru oftast að finna í hörmungarendurtryggingum fasteigna.

Að skilja klukkutímaákvæði

Klukkutímaákvæði er einn af sérstökum samningsskilmálum sem endurtryggjendur nota til að takmarka vernd og draga úr áhættu þeirra fyrir tjóni. Það er venjulega ekki sérstakt ákvæði í endurtryggingasamningi, heldur innifalið sem hluti af atviksskilgreiningunni.

Í endurtryggingasamningi samþykkir endurtryggjandinn að bæta vátryggjanda að hámarki tjóns í skiptum fyrir hluta af iðgjaldi sem vátryggjandinn innheimtir með vátryggingastarfsemi sinni. Endurtryggjendur skoða mögulega tíðni og alvarleika tjóna og líkurnar á því að tap verði og byggja það inn í verðlagningu og áhættulíkön.

Í tilviki hamfaraendurtrygginga geta hlé og ófyrirsjáanleiki náttúruhamfara gert líkanagerð erfiða og til að bregðast við því setja endurtryggjendur oft skilmála sem takmarka umfang tryggingarinnar.

Þessi hugtök þrengja skilgreininguna á því hvaða tegundir hamfara falla undir, til dæmis, að skilgreina hamfarir sem þær sem verða af náttúrulegum aðferðum en ekki af mannavöldum. Í þessu tilviki mun náttúruleg jarðskjálfti kalla fram þekju en jarðskjálfti sem kemur af stað við borun holu myndi ekki gera það.

Þeir geta einnig falið í sér klukkutímaákvæði. Endurtryggjendur nota klukkutímaákvæði til að stytta þann tíma eftir að stórslys hefst sem tjón verður tryggt. Þetta takmarkar þann tíma sem tjón verður samþykkt miðað við þann tíma sem vátryggjanlegur atburður á sér stað.

Til dæmis getur tímabundið ákvæði bent til þess að einungis tjón sem orðið hefur innan fjögurra klukkustunda frá jarðskjálfta falli undir endurtryggingasamninginn. Venjulega er tíminn fastur við 72 eða 168 klst. Nýlega hefur tímabundnum ákvæðum fjölgað á tímabili.

Klukkutímaákvæði: Takmarkandi eða útvíkkandi?

Það getur verið erfitt að ákvarða þann tíma sem tjón á sér stað miðað við vátryggjanlegan atburð, sérstaklega ef tjón eru útbreidd. Þó að endurtryggjendur vilji takmarka áhættu sína með klukkutímaákvæðum, líta tryggingafélög oft á slíka skilmála sem íþyngjandi og munu leita að endurtryggjendum sem eru tilbúnir til að útiloka þessa tegund skilmála frá endurtryggingasamningi.

En klukkutímaákvæði er ekki alltaf takmarkandi. Í sumum tilfellum gæti það gert hinum endurtryggða kleift að leggja saman margþætt tjón til að endurheimta endurtryggjendur sína þar sem það hefði annars ekki verið mögulegt af ýmsum ástæðum, svo sem vegna tiltekins umframstigs í samningi. Til dæmis er hægt að sameina tjón sem verða vegna fellibylja á tveimur aðskildum landfræðilegum svæðum í eina kröfu jafnvel þó að þær hafi verið skilgreindar í aðskildum samningum.

Dæmi um klukkutímaákvæði

Gerum ráð fyrir að endurtryggjandi ABC hafi klukkutímaákvæði í samningi sínum við tryggingafélagið BDF. Klukkutímaákvæðið er í 72 klst. Á sumrin skellur fellibylurinn Bilbao á vesturströnd Flórída og eyðilagði marga bæi á 120 klukkustunda tímabili.

Heildarútborgun vegna tryggingarkrafna sem endurtryggjendur ABC hafa afsalað fyrir 120 klukkustunda tímabilið er $11 milljónir; Hins vegar, vegna tímabundins ákvæðis, mun endurtryggjandi ABC aðeins veita útborgun fyrir kröfur sem áttu sér stað innan 72 klukkustunda. Tryggingafélagið BDF ákveður hvaða 72 klukkustunda tímabil á að velja, hámarkar útborgunina sem þeir fá, hins vegar munu þeir ekki fá útborgun að fullu upp á $11 milljónir.

Tryggingafélagið BDF ákveður að velja 72 klukkustunda tímabilið eftir annan dag fellibylsins Bilboa, þann tíma þegar mesta tjónið varð, og mun fá útborgun upp á 7 milljónir dala.

Í þessu dæmi naut endurtryggjandi ABC góðs af tímagjaldsákvæðinu þar sem þeir voru ekki ábyrgir fyrir heildartjóninu.

Hápunktar

Endurtryggjendur greina nokkrar breytur sem tengjast stórslysi, þar á meðal mögulega tíðni þess og alvarleika, til að þrengja tíma kröfunnar.
Tímabundið ákvæði kemur endurtryggjendum venjulega til góða þar sem það lækkar ábyrgðarfjárhæð þeirra.
Klukkutímaákvæði sem eiga sér stað innan skilgreinds tímaramma í mörgum samningum fyrir endurtryggða geta verið teknar saman, allt eftir tungumáli samningsins.
Klukkutímaákvæði takmarka tímaramma tjóna í viðlagaendurtryggingarsamningi.