Timeparagraf
Hvad er en timebestemt klausul?
En timeklausul, også kendt som en timeklausul, er en bestemmelse i en genforsikringskontrakt,. der kræver, at tidspunktet, hvor et tab opstår, skal rapporteres, og nogle gange begrænser dækningen til en bestemt tidsramme. Timeklausuler findes oftest i katastrofegenforsikringsejendomme.
Forstå en timebestemt klausul
En timebestemt klausul er et af de specifikke kontraktvilkår, genforsikringsselskaber bruger til at begrænse dækningen og reducere deres eksponering for tab. Det er normalt ikke en særskilt klausul i en genforsikringskontrakt, men inkluderet som en del af hændelsesdefinitionen.
I en genforsikringskontrakt accepterer genforsikringsselskabet at holde forsikringsselskabet skadesløs op til en tabsgrænse til gengæld for en del af præmien,. som forsikringsselskabet opkræver gennem sine forsikringsaktiviteter. Genforsikringsselskaber undersøger den potentielle hyppighed og alvorlighed af skader og sandsynligheden for, at et tab vil opstå og indbygger det i pris- og risikomodeller.
I tilfælde af katastrofegenforsikring kan naturkatastrofers uregelmæssighed og uforudsigelighed gøre modellering vanskelig, og som reaktion på dette inkluderer genforsikringsselskaber ofte vilkår, der begrænser dækningens omfang.
Disse begreber indsnævrer definitionen af, hvilke typer af katastrofer, der er omfattet af for eksempel at definere katastrofer som dem, der er forårsaget af naturlige og ikke menneskeskabte midler. I dette tilfælde vil et naturligt forekommende jordskælv udløse dækning, men et jordskælv udløst ved at bore en brønd ville ikke.
De kan også indeholde timebestemmelser. Genforsikringsselskaber bruger timebestemmelser til at indsnævre mængden af tid, efter at en katastrofe begynder, at skade vil blive dækket. Dette begrænser den tid, som tab vil blive accepteret i forhold til det tidspunkt, hvor en forsikringsbegivenhed indtræffer.
For eksempel kan en timeklausul indikere, at kun skader opstået inden for fire timer efter et jordskælv er dækket af genforsikringsaftalen. Typisk er tidsrummet fastsat til 72 eller 168 timer. På det seneste har timeklausuler set en stigning i tidsperioder.
Timebestemt klausul: restriktiv eller ekspansiv?
Det kan være vanskeligt at bestemme tidspunktet for, hvornår et tab indtræffer i forhold til en forsikringsbegivenhed, især hvis tab er udbredt. Mens genforsikringsselskaber kan lide at begrænse deres eksponering gennem timebestemmelser, betragter forsikringsselskaber ofte sådanne vilkår som besværlige og vil opsøge genforsikringsselskaber, der er villige til at udelukke denne type vilkår fra en genforsikringsaftale.
Men en timebestemt klausul er ikke altid restriktiv. I nogle tilfælde kan det give genforsikrede mulighed for at aggregere flere tab for at komme tilbage fra sine genforsikringsselskaber, hvor dette ellers ikke kunne have været muligt på grund af forskellige årsager, såsom på grund af det særlige overskydende niveau i en kontrakt. For eksempel kan skader, der opstår på grund af orkaner i to separate geografiske områder, samles i et enkelt krav,. selvom de kan være blevet defineret i separate kontrakter.
Eksempel på en timebestemt klausul
Antag, at genforsikringsselskab ABC har en timebestemt klausul i sin kontrakt med forsikringsselskabet BDF. Timeklausulen er på 72 timer. I løbet af sommeren rammer orkanen Bilbao Floridas vestkyst og ødelægger mange byer over en 120 timers periode.
Den samlede udbetaling for forsikringskrav afstået til genforsikringsselskab ABC for 120 timers perioden er $11 millioner; men på grund af timebestemmelsen vil genforsikringsselskab ABC kun give en udbetaling for krav, der er opstået inden for en 72 timers periode. Forsikringsselskabet BDF bestemmer, hvilken 72-timers periode de skal vælge, og maksimerer den udbetaling, de vil modtage, men de vil ikke modtage en udbetaling for det fulde beløb på $11 millioner.
Forsikringsselskabet BDF beslutter sig for at vælge 72 timers perioden efter den anden dag af orkanen Bilboa, det tidspunkt, hvor den største skade skete, og vil modtage en udbetaling på 7 millioner dollars.
I dette eksempel nød genforsikringsselskab ABC godt af timebestemmelsen, da de ikke var ansvarlige for de samlede skader.
##Højdepunkter
Genforsikringsselskaber analyserer adskillige parametre relateret til en katastrofe, herunder dens potentielle hyppighed og alvor, for at indsnævre tidsvinduet for en skade.
En timeklausul kommer normalt genforsikringsselskabet til gode, da det reducerer deres ansvarsbeløb.
Timebestemmelser, der forekommer inden for den definerede tidsramme i flere kontrakter for genforsikrede, kan aggregeres, afhængigt af kontraktens sprog.
Timebestemmelser begrænser tidsrammen for skader i en katastrofegenforsikringskontrakt.
