Timklausul

Vad är en timklausul?

En timklausul, även känd som en timmarsklausul, är en bestämmelse i ett återförsäkringsavtal som kräver att tidpunkten då en förlust inträffar ska rapporteras, och ibland begränsar täckningen till en viss tidsram. Timklausuler finns oftast i katastrofåterförsäkringsfastighetsförsäkringar.

Förstå en timsats

En timklausul är en av de specifika avtalsvillkor som återförsäkrare använder för att begränsa täckningen och minska sin exponering för förluster. Det är vanligtvis inte en separat klausul i ett återförsäkringsavtal, utan ingår som en del av händelsedefinitionen.

I ett återförsäkringsavtal samtycker återförsäkringsgivaren till att ersätta försäkringsgivaren upp till en förlustgräns i utbyte mot en del av premien som försäkringsgivaren samlar in genom sin försäkringsverksamhet. Återförsäkrare undersöker den potentiella frekvensen och svårighetsgraden av anspråk och sannolikheten för att en förlust kommer att inträffa och bygger in det i prissättnings- och riskmodeller.

När det gäller katastrofåterförsäkring kan naturkatastrofers periodiska och oförutsägbarhet försvåra modellering, och som svar på detta inkluderar återförsäkringsföretag ofta villkor som begränsar täckningens omfattning.

Dessa termer begränsar definitionen av vilka typer av katastrofer som omfattas av att till exempel definiera katastrofer som de som orsakas av naturliga och inte av människan skapade medel. I det här fallet kommer en naturligt förekommande jordbävning att utlösa täckning, men en jordbävning som utlöses genom att borra en brunn skulle inte.

De kan också innehålla timklausuler. Återförsäkrare använder timklausuler för att begränsa den tid efter det att en katastrof börjar som skadan kommer att täckas. Detta begränsar den tid som förluster kommer att accepteras i förhållande till den tid då en försäkringsbar händelse inträffar.

Till exempel kan en timklausul indikera att endast skador som uppstått inom fyra timmar efter en jordbävning täcks av återförsäkringsavtalet. Typiskt är tidsperioden fast till 72 eller 168 timmar. På senare tid har timklausuler sett en ökning av tidsperioder.

Timklausul: Begränsande eller expansiv?

Det kan vara svårt att avgöra när en förlust inträffar i förhållande till en försäkringsbar händelse, särskilt om förlusterna är utbredda. Medan återförsäkrare gillar att begränsa sin exponering genom timklausuler, ser försäkringsbolag ofta sådana villkor som betungande och kommer att söka efter återförsäkrare som är villiga att utesluta denna typ av villkor från ett återförsäkringsavtal.

Men en timklausul är inte alltid restriktiv. I vissa fall kan det tillåta den återförsäkrade att aggregera flera förluster för att återhämta sig från sina återförsäkrare där detta annars inte hade varit möjligt på grund av olika skäl, till exempel på grund av den särskilda överskjutande nivån i ett kontrakt. Till exempel kan skador som uppstår på grund av orkaner i två separata geografiska regioner sammanföras till ett enda anspråk även om de kan ha definierats i separata kontrakt.

Exempel på en timsats

Antag att återförsäkrare ABC har en timklausul i sitt avtal med försäkringsbolaget BDF. Timklausulen gäller 72 timmar. Under sommaren slår orkanen Bilbao till Floridas västkust och ödelägger många städer under en 120-timmarsperiod.

Den totala utbetalningen för försäkringsfordringar som överlåts till återförsäkrare ABC under 120-timmarsperioden är 11 miljoner USD; Men på grund av timklausulen kommer återförsäkraren ABC endast att ge en utbetalning för anspråk som inträffat inom en 72-timmarsperiod. Försäkringsbolaget BDF bestämmer vilken 72-timmarsperiod de ska välja, vilket maximerar utbetalningen de kommer att få, men de kommer inte att få en utbetalning för hela beloppet på 11 miljoner USD.

Försäkringsbolaget BDF beslutar sig för att välja 72-timmarsperioden efter den andra dagen av orkanen Bilboa, den tidpunkt då den största skadan inträffade, och kommer att få en utbetalning på 7 miljoner dollar.

I det här exemplet gynnades återförsäkringsföretaget ABC av timklausulen eftersom de inte var ansvariga för de totala skadorna.

Höjdpunkter

• Återförsäkrare analyserar flera parametrar relaterade till en katastrof, inklusive dess potentiella frekvens och svårighetsgrad, för att begränsa tidsperioden för en skadeanmälan.

– En timklausul gynnar vanligtvis återförsäkraren eftersom den minskar deras ansvarsbelopp.

• Timklausuler som inträffar inom den definierade tidsramen i flera kontrakt för den återförsäkrade kan aggregeras, beroende på kontraktets språk.

• Timklausuler begränsar tidsramen för skador i ett katastrofåterförsäkringsavtal.