Clausola oraria

Che cos'è una clausola oraria?

Una clausola oraria, nota anche come clausola oraria, è una disposizione in un contratto di riassicurazione che richiede la segnalazione dell'ora in cui si verifica una perdita e, a volte, limita la copertura a un determinato periodo di tempo. Le clausole orarie si trovano più comunemente nelle polizze immobiliari di riassicurazione catastrofe .

Capire una clausola oraria

Una clausola oraria è una delle condizioni contrattuali specifiche utilizzate dai riassicuratori per limitare la copertura e ridurre la propria esposizione alle perdite. Di solito non è una clausola separata in un contratto di riassicurazione, ma è inclusa come parte della definizione dell'evento.

In un contratto di riassicurazione, il riassicuratore si impegna a risarcire l'assicuratore fino a un limite di perdita in cambio di una parte del premio che l'assicuratore raccoglie attraverso le sue attività di sottoscrizione. I riassicuratori esaminano la potenziale frequenza e gravità dei sinistri e la probabilità che si verifichi una perdita e la integrano nei modelli di prezzo e rischio.

Nel caso della riassicurazione per catastrofi, l'intermittenza e l'imprevedibilità delle catastrofi naturali possono rendere difficile la modellizzazione e, in risposta a ciò, i riassicuratori spesso includono termini che limitano l'ambito della copertura.

Questi termini restringono la definizione di quali tipi di catastrofi sono coperti, ad esempio definendo le catastrofi come quelle causate da mezzi naturali e non causati dall'uomo. In questo caso, un terremoto naturale attiverà la copertura, ma un terremoto innescato dalla perforazione di un pozzo non lo farebbe.

Possono anche includere clausole orarie. I riassicuratori utilizzano clausole orarie per restringere la quantità di tempo dopo l'inizio di una catastrofe in cui il danno sarà coperto. Ciò limita la quantità di tempo in cui le perdite saranno accettate rispetto al momento in cui si verifica un evento assicurabile.

Ad esempio, una clausola oraria può indicare che solo i danni subiti entro quattro ore da un terremoto sono coperti dal contratto di riassicurazione. In genere, il periodo di tempo è fissato a 72 o 168 ore. Più recentemente, le clausole orarie hanno visto un aumento dei periodi di tempo.

Clausola oraria: restrittiva o espansiva?

Determinare il tempo in cui si verifica una perdita rispetto a un evento assicurabile può essere difficile, soprattutto se le perdite sono diffuse. Mentre i riassicuratori amano limitare la loro esposizione attraverso clausole orarie, le compagnie di assicurazione spesso considerano tali termini come onerosi e cercheranno riassicuratori disposti a escludere questo tipo di termine da un trattato di riassicurazione.

Ma una clausola oraria non è sempre restrittiva. In alcuni casi, potrebbe consentire al riassicurato di aggregare più perdite in modo da recuperare dai suoi riassicuratori laddove altrimenti ciò non sarebbe stato possibile a causa di vari motivi, ad esempio a causa del particolare livello di eccesso in un contratto. Ad esempio, i danni che si verificano a causa di uragani in due regioni geografiche separate possono essere aggregati in un'unica richiesta anche se possono essere stati definiti in contratti separati.

Esempio di una clausola oraria

Supponiamo che il riassicuratore ABC abbia una clausola oraria nel suo contratto con la compagnia di assicurazioni BDF. La clausola oraria è di 72 ore. Durante l'estate, l'uragano Bilbao colpisce la costa occidentale della Florida, devastando molte città in un periodo di 120 ore.

Il pagamento totale per i sinistri assicurativi ceduti al riassicuratore ABC per il periodo di 120 ore è di $ 11 milioni; tuttavia, a causa della clausola oraria, il riassicuratore ABC fornirà un rimborso solo per i sinistri avvenuti entro un periodo di 72 ore. La compagnia assicurativa BDF decide quale periodo di 72 ore scegliere, massimizzando il pagamento che riceverà, tuttavia, non riceverà un pagamento per l'intero importo di $ 11 milioni.

La compagnia assicurativa BDF decide di scegliere il periodo di 72 ore dopo il secondo giorno dell'uragano Bilboa, il momento in cui si è verificato il maggior numero di danni, e riceverà un compenso di 7 milioni di dollari.

In questo esempio, il riassicuratore ABC ha beneficiato della clausola oraria in quanto non era responsabile del danno totale.

Mette in risalto

• I riassicuratori analizzano diversi parametri relativi a una catastrofe, inclusa la sua potenziale frequenza e gravità, per restringere la finestra di tempo per un sinistro.

• Una clausola oraria di solito avvantaggia il riassicuratore in quanto riduce l'importo della sua responsabilità.

• Le clausole orarie che si verificano entro l'orizzonte temporale definito in più contratti per il riassicurato possono essere aggregate, a seconda della lingua del contratto.

• Le clausole orarie limitano i tempi per i sinistri in un contratto di riassicurazione catastrofe.