Prêt de menteur

Qu'est-ce qu'un prêt menteur ?

Un prêt menteur est une catégorie de prêt hypothécaire qui nécessite peu ou pas de justificatifs de revenus. Étant donné que le prêteur ne vérifie pas les revenus et les actifs en consultant les formulaires W-2,. les déclarations de revenus et autres documents, ces prêts sont qualifiés de "prêts menteurs" car les prêteurs prennent simplement l'emprunteur au mot.

Comment fonctionne un prêt menteur

Pour certains prêts à faible documentation, tels que les prêts hypothécaires sur revenus/actifs déclarés (SISA), les revenus et les actifs sont simplement indiqués sur la demande de prêt. D'un autre côté, avec des prêts hypothécaires sans revenu/sans actif (NINA), le prêteur n'exige même pas que l'emprunteur divulgue ses revenus et ses actifs.

Certains prêts menteurs prennent la forme de prêts NINJA,. un acronyme qui signifie que l'emprunteur n'a « aucun revenu, aucun emploi et aucun actif ». Ces programmes de prêt ouvrent la porte à des comportements contraires à l'éthique de la part d'emprunteurs et de prêteurs peu scrupuleux, et ont été historiquement abusés.

Les prêts à faible documentation et sans documentation ont été initialement conçus pour les emprunteurs qui ont du mal à produire des documents pour vérifier leurs revenus et leurs actifs, tels que les déclarations de revenus antérieures. Ou bien ils pourraient tirer des revenus de sources non traditionnelles où une telle documentation n'est pas disponible, comme des pourboires ou une entreprise personnelle.

Les prêts low-doc et no-doc étaient destinés à donner aux individus et aux ménages disposant de sources de revenus non traditionnelles la possibilité de devenir propriétaires. Par exemple, les travailleurs indépendants ont tendance à ne pas recevoir de talons de paie mensuels et peuvent ne pas avoir un salaire constant.

Les prêts hypothécaires à faible documentation entrent généralement dans la catégorie Alt-A des prêts hypothécaires. Les prêts Alt-A dépendent fortement de la cote de solvabilité de l'emprunteur et du ratio prêt /valeur de l'hypothèque en tant qu'outils permettant de déterminer la capacité de remboursement de l'emprunteur.

Les prêts menteurs offrent aux personnes aux revenus non traditionnels la possibilité de posséder des biens, mais ils ont toujours été abusés.

Comment les emprunteurs et les courtiers utilisent les prêts menteurs

Les prêts à faible doc et sans doc sont appelés prêts menteurs car ils ouvrent la porte à des abus lorsque les emprunteurs, leurs courtiers en hypothèques ou leurs agents de crédit surestiment leurs revenus ou leurs actifs afin de qualifier l'emprunteur pour une hypothèque plus importante. Les emprunteurs ou les courtiers pourraient le faire afin de garantir des hypothèques qui autrement ne seraient pas autorisées.

La prolifération des prêts menteurs a contribué à la crise financière et à la bulle immobilière de 2007-2008. Un document de recherche a estimé que les prêts menteurs représentaient 100 milliards de dollars de pertes, soit 20 % des pertes totales, enregistrées pendant la crise .

Les emprunteurs ont reçu des approbations pour des prêts hypothécaires qui dépassaient leur capacité de remboursement. Certains courtiers en prêts hypothécaires ont poussé ces prêts, en particulier avant 2008, car le marché immobilier global a connu une augmentation significative des évaluations. En effet, la spéculation excessive a conduit à un comportement sans scrupules. Souvent, des particuliers qui n'avaient pas l'intention de rembourser leur hypothèque ont été autorisés à devenir propriétaires d'une résidence.

Après la crise financière, des réformes réglementaires telles que la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs ont mis en place de nouvelles contraintes pour dissuader et empêcher la poursuite de telles activités. Les réformes obligeaient les prêteurs à déterminer de manière raisonnable et de bonne foi la capacité d'un emprunteur à rembourser tout prêt garanti par un logement .

Points forts

• Ces prêts ont été un facteur contributif à la crise financière de 2007-2008, car une hausse importante des valeurs immobilières a encouragé les courtiers à pousser ces types de prêts.

• Un prêt menteur est une catégorie de prêt hypothécaire qui nécessite peu ou pas de documentation sur les revenus et les actifs.

• Les réformes réglementaires telles que Dodd-Frank obligent les prêteurs à déterminer de manière raisonnable et de bonne foi la capacité d'un emprunteur à rembourser tout prêt garanti par un logement .

• Les prêts à faible documentation et sans documentation ont été initialement conçus pour les emprunteurs qui avaient des difficultés à produire des documents pour vérifier leurs revenus et leurs actifs.