Lögnarlån

Vad är ett lögnarlån?

Ett lögnarlån är en kategori av hypotekslån som kräver liten eller ingen dokumentation av inkomst. Eftersom långivaren inte verifierar inkomster och tillgångar genom att titta på W-2-formulär,. inkomstdeklarationer och andra uppgifter, sägs sådana lån vara "lögnlån" eftersom långivare helt enkelt tar låntagaren på ordet.

Hur ett lögnarlån fungerar

För vissa lån med låg dokumentation, såsom uppgivna inkomster/angivna bolån (SISA), noteras inkomst och tillgångar enkelt på låneansökan. Å andra sidan, med ingen inkomst/inga tillgångslån (NINA), kräver långivaren inte ens att låntagaren avslöjar inkomster och tillgångar alls.

Vissa lögnerlån har formen av NINJA-lån,. en förkortning som betyder att låntagaren har "ingen inkomst, inget jobb och inga tillgångar." Dessa låneprogram öppnar dörren för oetiskt beteende från skrupelfria låntagare och långivare och har historiskt sett missbrukats.

Lån med låg dokumentation och ingen dokumentation designades ursprungligen för låntagare som har svårt att producera pappersarbete för att verifiera sina inkomster och tillgångar, till exempel tidigare skattedeklarationer. Eller så kan de få inkomster från otraditionella källor där sådan dokumentation inte är tillgänglig, såsom tips eller ett personligt företag.

Lån med låg doc och no-doc var avsedda att ge individer och hushåll med otraditionella inkomstkällor möjligheten att bli husägare. Till exempel tenderar egenföretagare att inte få månatliga lönebesked och kanske inte har en konsekvent lön.

Lågdokumenterade bolån faller vanligtvis i Alt-A- kategorin för hypotekslån. Alt-A utlåning beror mycket på en låntagares kreditvärdighet och bolånets belåningsgrad som verktyg för att bestämma låntagarens förmåga att återbetala.

Lögnarlån erbjuder människor med otraditionell inkomst möjligheten att äga egendom, men de har historiskt sett missbrukats.

Hur låntagare och mäklare använder lögnerlån

Låg-doc och no-doc lån kallas lögnlån eftersom de öppnar dörren för missbruk när låntagare, deras bolåneförmedlare eller långivare överskattar inkomster eller tillgångar för att kvalificera låntagaren för ett större bolån. Låntagare eller mäklare kan göra detta för att säkra bolån som annars inte skulle vara auktoriserade.

Spridningen av lögnerlån var en bidragande faktor till finanskrisen och bostadsbubblan 2007–2008. En forskningsartikel uppskattade att lögnerlån stod för 100 miljarder dollar i förluster, eller 20 % av de totala förlusterna, registrerade under krisen .

Låntagare fick godkännanden på bolån som översteg deras återbetalningsförmåga. Vissa bolånemäklare drev dessa lån, särskilt före 2008, eftersom den totala fastighetsmarknaden såg en betydande uppgång i värderingarna. I själva verket ledde överspekulation till skrupelfritt beteende. Ofta fick personer som inte hade för avsikt att betala tillbaka sina bolån komma i äganderätt till en bostad.

Efter finanskrisen satte regulatoriska reformer som Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nya begränsningar på plats för att avskräcka och förhindra sådan verksamhet framöver. Reformerna krävde långivarna att göra ett rimligt och i god tro fastställande av en låntagares förmåga att återbetala alla lån med säkerhet i en bostad .

Höjdpunkter

– Dessa lån var en bidragande orsak till finanskrisen 2007–2008, eftersom en betydande ökning av fastighetsvärdena uppmuntrade mäklare att driva på dessa typer av lån.

– Ett lögnlån är en kategori av bolån som kräver liten eller ingen dokumentation av inkomster och tillgångar.

• Regulatoriska reformer som Dodd-Frank kräver att långivare gör en rimlig och god tro bedömning av en låntagares förmåga att återbetala alla lån med säkerhet i en bostad .

– Lån med låg dokumentation och ingen dokumentation utformades ursprungligen för låntagare som hade svårt att producera pappersarbete för att verifiera sina inkomster och tillgångar.