Løgnerlån
Hva er et løgnerlån?
Et løgnerlån er en kategori av boliglån som krever liten eller ingen dokumentasjon på inntekt. Fordi utlåner ikke verifiserer inntekt og formue ved å se på W-2-skjemaer,. selvangivelser og andre poster, sies slike lån å være "løgnerlån" fordi långivere ganske enkelt tar låntakeren på ordet.
Hvordan et løgnerlån fungerer
For enkelte lån med lav dokumentasjon, for eksempel oppgitt inntekt/oppgitt formueslån (SISA), noteres inntekt og formue ganske enkelt på lånesøknaden. På den annen side, uten inntekt / ingen boliglån (NINA), krever ikke långiveren engang at låntakeren oppgir inntekt og eiendeler i det hele tatt.
Noen løgnerlån har form av NINJA-lån,. et akronym som betyr at låntakeren har "ingen inntekt, ingen jobb og ingen eiendeler." Disse låneprogrammene åpner døren for uetisk oppførsel fra skruppelløse låntakere og långivere, og har blitt historisk misbrukt.
Lån med lav dokumentasjon og ingen dokumentasjon ble opprinnelig designet for låntakere som har vanskelig for å lage papirarbeid for å verifisere inntekt og formue, for eksempel tidligere selvangivelser. Ellers kan de hente inntekter fra utradisjonelle kilder der slik dokumentasjon ikke er tilgjengelig, for eksempel tips eller en personlig virksomhet.
Low-doc og no-doc lån var ment å gi enkeltpersoner og husholdninger med utradisjonelle inntektskilder muligheten til å bli huseiere. For eksempel har selvstendig næringsdrivende en tendens til ikke å motta månedlige lønnsslipper og har kanskje ikke en jevn lønn.
med lav dokumentasjon faller vanligvis inn under Alt-A- kategorien for boliglån. Alt-A utlån avhenger sterkt av en låntakers kredittscore og boliglånets belåningsgrad som verktøy for å bestemme låntakers evne til å betale tilbake.
Løgnerlån gir folk med utradisjonell inntekt muligheten til å eie eiendom, men de har blitt historisk misbrukt.
Hvordan låntakere og meglere bruker løgnerlån
Low-doc og no-doc lån kalles løgnerlån fordi de åpner døren for misbruk når låntakere, deres boliglånsmeglere eller låneansvarlige overdriver inntekt eller eiendeler for å kvalifisere låntakeren for et større boliglån. Låntakere eller meglere kan gjøre dette for å sikre boliglån som ellers ikke ville vært godkjent.
Spredningen av løgnerlån var en medvirkende årsak til finanskrisen og boligboblen i 2007-2008. En forskningsartikkel estimerte at løgnerlån utgjorde 100 milliarder dollar i tap, eller 20 % av totale tap, registrert under krisen .
Låntakere fikk godkjenninger på boliglån som oversteg deres tilbakebetalingsevne. Noen boliglånsmeglere presset disse lånene, spesielt før 2008, fordi det samlede eiendomsmarkedet så en betydelig oppgang i verdivurderinger. Faktisk førte overspekulasjon til skruppelløs oppførsel. Ofte fikk personer som ikke hadde til hensikt å betale tilbake boliglånene sine, komme over i en bolig.
Etter finanskrisen satte regulatoriske reformer som Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nye begrensninger på plass for å avskrekke og forhindre slik aktivitet fremover. Reformene krevde långivere for å foreta en rimelig og god tro avgjørelse av en låntakers evne til å tilbakebetale ethvert lån med sikkerhet i en bolig .
Høydepunkter
– Disse lånene var en medvirkende årsak til finanskrisen 2007-2008, ettersom en betydelig oppgang i eiendomsverdier oppmuntret meglere til å presse denne typen lån.
– Et løgnerlån er en kategori av boliglån som krever liten eller ingen dokumentasjon på inntekt og formue.
Reguleringsreformer som Dodd-Frank krever at långivere foretar en rimelig og god tro avgjørelse av en låntakers evne til å tilbakebetale ethvert lån med sikkerhet i en bolig .
Lån med lav dokumentasjon og ingen dokumentasjon var opprinnelig laget for låntakere som hadde problemer med å lage papirarbeid for å verifisere inntekt og formue.
