Prestito bugiardo

Che cos'è un prestito bugiardo?

Un prestito bugiardo è una categoria di mutuo ipotecario che richiede poca o nessuna documentazione di reddito. Poiché il prestatore non verifica il reddito e le attività esaminando i moduli W-2,. le dichiarazioni dei redditi e altri documenti, si dice che tali prestiti siano "prestiti bugiardi" perché i prestatori prendono semplicemente il mutuatario in parola.

Come funziona un prestito bugiardo

Per alcuni prestiti a bassa documentazione, come i mutui a reddito dichiarato/attività dichiarate (SISA), il reddito e il patrimonio vengono semplicemente annotati sulla domanda di prestito. D'altra parte, senza reddito/nessun mutuo patrimoniale (NINA), il prestatore non richiede nemmeno al mutuatario di rivelare reddito e attività.

Alcuni prestiti bugiardi prendono la forma di prestiti NINJA,. un acronimo che significa che il mutuatario non ha "nessun reddito, nessun lavoro e nessun patrimonio". Questi programmi di prestito aprono la porta a comportamenti non etici da parte di mutuatari e prestatori senza scrupoli e sono stati storicamente abusati.

I prestiti a bassa documentazione e senza documentazione sono stati originariamente progettati per i mutuatari che hanno difficoltà a produrre scartoffie per verificare il proprio reddito e patrimonio, come le precedenti dichiarazioni dei redditi. Oppure potrebbero ricavare entrate da fonti non tradizionali in cui tale documentazione non è disponibile, come mance o un'attività personale.

I prestiti low-doc e no-doc avevano lo scopo di offrire a individui e famiglie con fonti di reddito non tradizionali l'opportunità di diventare proprietari di case. Ad esempio, i lavoratori autonomi tendono a non ricevere le buste paga mensili e potrebbero non avere uno stipendio coerente.

I mutui a bassa documentazione di solito rientrano nella categoria Alt-A dei prestiti ipotecari. Il prestito Alt-A dipende fortemente dal punteggio di credito del mutuatario e dal rapporto prestito /valore del mutuo come strumenti per determinare la capacità del mutuatario di rimborsare.

I prestiti per bugiardi offrono alle persone con reddito non tradizionale l'opportunità di possedere proprietà, ma storicamente sono state abusate.

Come mutuatari e broker utilizzano i prestiti bugiardi

I prestiti low-doc e no-doc sono chiamati prestiti bugiardi perché aprono la porta all'abuso quando i mutuatari, i loro broker ipotecari o gli ufficiali di prestito sopravvalutano il reddito o le attività al fine di qualificare il mutuatario per un mutuo più grande. Mutuatari o broker potrebbero farlo per assicurarsi mutui che altrimenti non sarebbero autorizzati.

La proliferazione dei prestiti bugiardi è stata un fattore che ha contribuito alla crisi finanziaria e alla bolla immobiliare del 2007-2008. Un documento di ricerca ha stimato che i prestiti bugiardi hanno rappresentato $ 100 miliardi di perdite, o il 20% delle perdite totali, registrate durante la crisi .

I mutuatari hanno ricevuto approvazioni su mutui che hanno superato la loro capacità di rimborso. Alcuni broker ipotecari hanno spinto questi prestiti, in particolare prima del 2008, perché il mercato immobiliare generale ha visto un significativo aumento delle valutazioni. In effetti, l'eccessiva speculazione ha portato a comportamenti senza scrupoli. Spesso, le persone che non avevano intenzione di rimborsare i loro mutui potevano entrare in proprietà di una residenza.

Dopo la crisi finanziaria, le riforme normative come il Dodd-Frank Wall Street Reform e il Consumer Protection Act hanno messo in atto nuovi vincoli per scoraggiare e impedire che tale attività vada avanti. Le riforme richiedevano ai prestatori di determinare in modo ragionevole e in buona fede la capacità di un mutuatario di rimborsare qualsiasi prestito garantito da un'abitazione .

Mette in risalto

• Questi prestiti sono stati un fattore che ha contribuito alla crisi finanziaria del 2007-2008, poiché un significativo aumento dei valori delle proprietà ha incoraggiato i broker a spingere questi tipi di prestiti.

• Un prestito bugiardo è una categoria di mutuo ipotecario che richiede poca o nessuna documentazione di reddito e patrimonio.

• Riforme normative come Dodd-Frank richiedono ai prestatori di determinare in modo ragionevole e in buona fede la capacità di un mutuatario di rimborsare qualsiasi prestito garantito da un'abitazione .

• I prestiti a bassa documentazione e senza documentazione sono stati originariamente progettati per i mutuatari che avevano difficoltà a produrre documenti per verificare il proprio reddito e patrimonio.