Alt-A

Qu'est-ce que Alt-A ?

Alt-A est une classification des prêts hypothécaires dont le profil de risque se situe entre le prime et le subprime. Ils peuvent être considérés comme à haut risque en raison de facteurs de provision personnalisés par le prêteur. Ce type de prêt a tendance à être plus cher pour l'emprunteur, car il peut comporter des taux d'intérêt et/ou des frais plus élevés.

Comprendre Alt-A

Les prêts Alt-A sont généralement pris en compte dans la diversification de la gestion des risques d'un prêteur. Ces prêts ont toujours été connus pour des niveaux élevés de défaut de paiement et leurs défauts généralisés ont été un facteur clé ayant conduit à la crise financière de 2007-2008.

Caractéristiques de l'hypothèque Alt-A

Plusieurs choses distinguent les prêts hypothécaires Alt-A des autres types de prêts hypothécaires. Par exemple, les prêts conformes désignent les prêts hypothécaires conformes aux normes hypothécaires communément acceptées. Les prêts garantis par le gouvernement sont assurés par la pleine foi et le crédit du gouvernement fédéral. Les prêts conventionnels peuvent être conformes ou non conformes. Pendant ce temps, les prêts du Département américain de l'agriculture (USDA), les prêts de la Federal Housing Administration (FHA) et les prêts du Département américain des anciens combattants (VA) sont tous des types de prêts garantis par le gouvernement.

Un prêt hypothécaire Alt-A représente une alternative à ces types de prêts. En tant que tels, ils partagent certaines caractéristiques uniques :

• Les emprunteurs peuvent être éligibles avec des revenus inférieurs, ou il peut y avoir moins d'exigences en matière de documentation

• Les prêts peuvent être approuvés pour les emprunteurs ayant des ratios d' endettement (DTI) plus élevés

• Les scores de crédit subprime ne sont généralement pas un obstacle à l'obtention d'un prêt hypothécaire Alt-A, bien qu'il puisse y avoir des restrictions pour les emprunteurs ayant récemment fait faillite,. radiés,. jugés ou saisis

• Des ratios prêt-valeur (LTV) plus élevés peuvent être acceptés

En d'autres termes, les prêts Alt-A sont plus faciles à obtenir pour les emprunteurs. Mais cela n'en fait pas nécessairement une option hypothécaire idéale si l'acheteur n'est pas en mesure de payer les paiements à long terme.

Les prêts Alt-A se situent entre la qualité de crédit prime et subprime, après avoir connu des améliorations tant en qualité qu'en quantité depuis la crise financière de 2007-2008.

Avantages et inconvénients de Alt-A

Alors que les prêts Alt-A sont devenus moins répandus sur le marché hypothécaire, il existe toujours une catégorie d'emprunteurs à qui les prêteurs choisissent d'accorder ces prêts parce qu'ils sont prêts à assumer le risque. En plus des normes de documentation inférieures qui ont été abordées par les nouvelles réglementations, ces prêts avaient également d'autres caractéristiques alternatives.

Ces caractéristiques comprennent des ratios LTV plus élevés, des acomptes (plus) faibles et des ratios DTI acceptés plus élevés. Les ratios DTI sont généralement supérieurs à la norme de 36 % et peuvent même dépasser 43 %.

Les caractéristiques alternatives peuvent aider certains emprunteurs ayant des cotes de crédit plus élevées mais des revenus plus faibles à obtenir des prêts hypothécaires pour l'achat d'une maison. Ces prêts profitent également aux prêteurs puisqu'ils facturent des taux d'intérêt plus élevés et peuvent contribuer à augmenter les revenus. Dans l'ensemble, les prêts Alt-A continuent de présenter un risque plus élevé que les prêts hypothécaires de premier ordre et sont vulnérables aux pics de défaut de paiement en cas de ralentissement économique.

Alt-A contre Prime contre Subprime

Les prêts hypothécaires Alt-A appartiennent à une catégorie distincte des prêts hypothécaires à risque et à risque. Prime, subprime et Alt-A font davantage référence à la catégorie d'emprunteurs à qui ces prêts sont offerts qu'aux prêts eux-mêmes. Les prêts hypothécaires de premier ordre, par exemple, sont généralement réservés aux emprunteurs ayant les cotes de crédit les plus élevées et les ratios DTI les plus bas. Ces emprunteurs sont les plus solvables aux yeux des prêteurs et ont la plus forte capacité à rembourser un prêt hypothécaire.

Les emprunteurs subprime ont tendance à avoir des cotes de crédit beaucoup plus faibles, des revenus plus faibles et des ratios DTI plus élevés. Ces emprunteurs représentent le risque le plus élevé pour les emprunteurs, car leurs antécédents de crédit suggèrent généralement qu'ils ont déjà eu du mal à rembourser leurs dettes et à gérer leur argent. Les emprunteurs Alt-A se situent quelque part entre les primes et les subprimes en termes de qualifications.

Ils n'ont peut-être pas les meilleures cotes de crédit, mais ils n'ont pas nécessairement les pires. Et ils peuvent avoir des revenus plus élevés mais des ratios DTI plus élevés. Un emprunteur Alt-A ne rentre pas parfaitement dans la catégorie des primes ou des subprimes, car il pourrait autrement être admissible à un prêt hypothécaire conforme, mais un ou deux facteurs les retiendraient.

Examiner vos cotes de crédit et prendre des mesures pour améliorer votre crédit pourrait vous aider à vous qualifier pour les meilleurs taux hypothécaires.

Examen hypothécaire Alt-A

L'un des risques les plus élevés associés aux prêts Alt-A est la moindre documentation de prêt. Ces types de prêts étaient particulièrement importants avant la crise financière de 2007-2008. Les prêteurs de prêts Alt-A ont accordé ces prêts sans documentation significative de revenu ou de vérification d'emploi de l'emprunteur. Les prêts Alt-A ont été un facteur important à l'origine de la crise des subprimes, qui a atteint son apogée en 2008, de nombreux emprunteurs ayant fait défaut sur leurs prêts hypothécaires. La réglementation Dodd-Frank,. mise en œuvre en réaction aux retombées de la crise, a contribué à améliorer la documentation et les faiblesses de vérification qui prévalaient avant ces nouvelles règles.

Les réglementations Dodd-Frank exigent une plus grande documentation sur tous les types de prêts (en particulier les prêts hypothécaires). La législation a institué des dispositions pour les hypothèques qualifiées,. qui sont des hypothèques de haute qualité qui répondent à des normes spécifiques et sont donc éligibles à un traitement spécial sur les marchés primaire et secondaire.

Points forts

• Les prêts Alt-A étaient populaires pendant la crise financière de 2007-2008 et ont connu des améliorations depuis lors, grâce à la réglementation Dodd-Frank et à une amélioration de l'économie.

• Le risque d'un emprunteur Alt-A se situe généralement entre le prime et le subprime.

• Les prêts Alt-A ont généralement des ratios prêt-valeur (LTV) et dette-revenu (DTI) plus élevés et des acomptes inférieurs que les prêts de premier ordre, comportant un risque plus élevé et donc des taux d'intérêt plus élevés.

FAQ

Qui est admissible à un prêt hypothécaire Alt-A ?

Les emprunteurs ayant des cotes de crédit inférieures ou des ratios dette-revenu (DTI) plus élevés peuvent être en mesure de se qualifier pour un prêt hypothécaire Alt-A. Il peut y avoir moins d'exigences en matière de documentation pour ce type de prêt, et des ratios prêt-valeur (LTV) plus élevés peuvent également être acceptés.

Les prêts Alt-A sont-ils subprime ?

Les prêts Alt-A se situent quelque part entre les prêts préférentiels et les prêts subprime en termes de ce qui est nécessaire pour se qualifier, du type d'emprunteurs pour lesquels ils sont conçus et des risques encourus pour le prêteur.

Qu'est-ce qu'un exemple de prêt Alt-A ?

Un prêt Alt-A peut être un prêt qui nécessite peu ou pas de documents à obtenir, comme un prêt sur revenu déclaré. Les prêts qui permettent un financement à 100 % de la propriété peuvent également être classés comme Alt-A. Lors de la comparaison des prêts Alt-A, il est important que les emprunteurs comprennent le coût en termes de taux d'intérêt et de frais.