Lygaralán
Hvað er lygaralán?
Lygaralán er flokkur fasteignaveðlána sem krefst lítillar eða engrar skjala um tekjur. Vegna þess að lánveitandinn sannreynir ekki tekjur og eignir með því að skoða W-2 eyðublöð,. tekjuskattsskýrslur og aðrar skrár, eru slík lán sögð vera „lygaralán“ vegna þess að lánveitendur taka einfaldlega lántakanda á orðinu.
Hvernig lygaralán virkar
Fyrir tiltekin lán með lágum skjölum, svo sem uppgefnar tekjur/tilgreindar eignaveðlán (SISA), eru tekjur og eignir einfaldlega skráðar á lánsumsóknina. Á hinn bóginn, með engar tekjur / engin eignaveð (NINA), krefst lánveitandinn ekki einu sinni að lántakandinn gefi upp tekjur og eignir yfirleitt.
Sum lygaralán eru í formi NINJA lána,. skammstöfun sem þýðir að lántakandinn hefur „engar tekjur, enga vinnu og engar eignir. Þessar lánaáætlanir opna dyrnar fyrir siðlausri hegðun óprúttna lántakenda og lánveitenda og hafa verið misnotuð í gegnum tíðina.
Lán með litlum skjölum og engum skjölum voru upphaflega hönnuð fyrir lántakendur sem eiga erfitt með að útbúa pappírsvinnu til að sannreyna tekjur sínar og eignir, svo sem fyrri skattframtöl. Eða annars gætu þeir fengið tekjur frá óhefðbundnum aðilum þar sem slík skjöl eru ekki tiltæk, svo sem ráðleggingar eða persónuleg viðskipti.
Lágmarkslán og lánlausum lánum var ætlað að gefa einstaklingum og heimilum með óhefðbundna tekjustofna tækifæri til að verða húseigendur. Til dæmis hafa sjálfstætt starfandi einstaklingar tilhneigingu til að fá ekki mánaðarlega launaseðla og hafa kannski ekki samræmd laun.
Lág skjalfest húsnæðislán falla venjulega í Alt-A flokk fasteignaveðlána. Alt-A útlán eru mjög háð lánshæfiseinkunn lántakanda og lánshlutfalli húsnæðislánsins sem tæki til að ákvarða endurgreiðslugetu lántakans.
Lygaralán bjóða fólki með óhefðbundnar tekjur tækifæri til að eiga eignir, en þær hafa verið misnotaðar í gegnum tíðina.
Hvernig lántakendur og miðlarar nota lygaralán
Lág- og ekki-doc lán eru kölluð lygaralán vegna þess að þau opna dyrnar fyrir misnotkun þegar lántakendur, veðmiðlarar þeirra eða lánafulltrúar ofmeta tekjur eða eignir til að gera lántakanda hæfan fyrir stærra veð. Lántakendur eða miðlarar gætu gert þetta til að tryggja veð sem annars væru óheimil.
Fjölgun lygalána var þáttur í fjármálakreppunni 2007-2008 og húsnæðisbólu. Ein rannsóknargrein áætlaði að lygaralán væru 100 milljarða dollara tap, eða 20% af heildartapinu, sem skráð var í kreppunni .
Lántakendur fengu samþykki á húsnæðislánum sem voru umfram greiðslugetu þeirra. Sumir húsnæðislánamiðlarar ýttu undir þessi lán, sérstaklega fyrir árið 2008, vegna þess að verðmatið hækkaði verulega á fasteignamarkaði í heild. Í raun leiddu of vangaveltur til óprúttna hegðunar. Oft fengu einstaklingar sem höfðu ekki í hyggju að greiða niður húsnæðislán sín að komast í eignarhald á íbúðarhúsnæði.
Eftir fjármálakreppuna settu reglur umbætur eins og Dodd-Frank Wall Street umbætur og neytendaverndarlög nýjar skorður til að koma í veg fyrir og koma í veg fyrir slíka starfsemi í framtíðinni. Umbæturnar kröfðust þess að lánveitendur tækju sanngjarna og góða ákvörðun um getu lántaka til að endurgreiða hvaða lán sem er með veði í íbúðarhúsnæði .
Hápunktar
Þessi lán voru þátttakandi í fjármálakreppunni 2007-2008, þar sem umtalsverð hækkun á fasteignamati hvatti miðlara til að ýta undir þessar tegundir lána.
Lygaralán er flokkur fasteignaveðlána sem krefst lítillar eða engrar skjala um tekjur og eignir.
Umbætur á regluverki eins og Dodd-Frank krefjast þess að lánveitendur taki sanngjarna og góða ákvörðun um getu lántaka til að endurgreiða hvaða lán sem er með veði í húsnæði .
Lán með litlum skjölum og engin skjöl voru upphaflega hönnuð fyrir lántakendur sem áttu í erfiðleikum með að útbúa pappírsvinnu til að sannreyna tekjur sínar og eignir.
