Financement propriétaire
Qu'est-ce que le financement par le propriétaire ?
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d'une propriété finance l'achat directement avec la personne ou l'entité qui l'achète, en tout ou en partie.
Ce type d'arrangement peut être avantageux tant pour les vendeurs que pour les acheteurs car il élimine les coûts d'un intermédiaire bancaire. Cependant, le financement par le propriétaire peut créer des risques et des responsabilités beaucoup plus importants pour le propriétaire.
Comprendre le financement du propriétaire
Un acheteur peut être très intéressé par l'achat d'une propriété, mais le vendeur ne bougera pas d'un prix demandé de 350 000 $. L'acheteur est prêt à payer ce montant et peut verser 20 % de mise de fonds, soit 70 000 $ qu'il a gagnés grâce à la vente de son ancienne maison. Ils devraient financer 280 000 $, mais ils ne peuvent obtenir l'approbation que pour un prêt hypothécaire traditionnel d'un montant de 250 000 $.
Le vendeur peut accepter de lui prêter les 30 000 $ pour combler la différence, ou il peut accepter de financer la totalité de 280 000 $. Dans les deux cas, l'acheteur paierait au vendeur mensuellement le principal plus les intérêts sur le prêt. Ces prêts sont assez courants lorsque l'acheteur et le vendeur sont des membres de la famille ou des amis ou sont associés d'une autre manière en dehors de la transaction.
Le financement par le propriétaire n'est accordé que pour une courte période de temps dans de nombreux cas jusqu'à ce que l'acheteur soit en mesure de refinancer pour payer intégralement le propriétaire.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant dans un marché d'acheteurs. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en proposant un financement, mais cela oblige le vendeur à assumer le risque de défaillance de l'acheteur.
Le vendeur pourrait exiger un acompte plus important que celui qu'un prêteur hypothécaire compenserait pour le risque. Les acomptes peuvent varier de 3% à 20% avec les prêteurs hypothécaires traditionnels, selon le type de prêt. Les acomptes peuvent atteindre 20 % ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
À la hausse, ces transactions peuvent offrir au vendeur des flux de trésorerie mensuels qui offrent un meilleur rendement que les placements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables, et un acheteur économise sur les points évalués par la banque et les frais de clôture lorsqu'il effectue des paiements directement au vendeur.
Exigences pour le financement du propriétaire
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre décrit les conditions de l'arrangement, y compris, mais sans s'y limiter, le taux d'intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences d'un défaut. Le propriétaire conserve également généralement le titre de propriété jusqu'à ce que tous les paiements aient été effectués pour se protéger contre les défauts de paiement.
Certaines transactions de bricolage peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais l'assistance d'un avocat est généralement conseillée pour s'assurer que toutes les bases sont couvertes. Payer pour une recherche de titre peut également être avantageux pour établir que le propriétaire/vendeur est, en fait, en mesure de vendre la propriété et qu'il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d'une partie ou de la totalité de la transaction.
Points forts
Le financement par le propriétaire est parfois appelé « financement créatif » ou « financement par le vendeur ».
Le financement par le propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous forme d'intérêts.
Parfois, le financement par le propriétaire est connu pour aider une propriété à se vendre plus rapidement sur le marché des acheteurs.
Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque de défaut de l'acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels.
Typiquement, ce type de financement est divulgué dans la publicité d'une propriété lorsque le financement par le propriétaire est une option.
