Schéma pyramidal

Qu'est-ce qu'un système pyramidal ?

Un système pyramidal est une escroquerie à l'investissement illégal basée sur une configuration hiérarchique du marketing de réseau. Le type de schéma pyramidal le plus connu est peut-être le schéma de Ponzi.

Les nouvelles recrues constituent la base de la pyramide et fournissent le financement, ou les soi-disant rendements, sous la forme de nouvelles dépenses d'argent aux investisseurs/recrues antérieurs structurés au-dessus d'eux dans le schéma. Un système pyramidal n'implique généralement pas la vente de produits. Au contraire, il s'appuie sur l'afflux constant d'argent d'investisseurs supplémentaires qui se fraye un chemin jusqu'au sommet de la pyramide. Cela signifie que les systèmes de commercialisation à plusieurs niveaux ne sont pas classés comme systèmes pyramidaux et ne sont pas nécessairement frauduleux.

Comment fonctionne un système pyramidal

Un particulier ou une entreprise initie un système pyramidal en recrutant des investisseurs avec une offre de rendements élevés garantis. Au début du programme, les premiers investisseurs reçoivent un taux de rendement élevé,. mais ces gains sont payés par les nouvelles recrues et ne constituent pas un retour sur un investissement réel.

À partir du moment où l'escroquerie est initiée, les passifs d'un système pyramidal commencent à dépasser ses actifs. La seule façon de générer de la richesse est de promettre des rendements extraordinaires aux nouvelles recrues ; la seule façon dont ces rendements sont payés est d'obtenir des investisseurs supplémentaires. Invariablement, ces stratagèmes s'essoufflent et la pyramide s'effondre.

Histoire des systèmes pyramidaux

Le premier système pyramidal noté a été créé par l'italo-américain Charles Ponzi en 1919. Ponzi a fondé la Securities Exchange Company cette année-là avec la promesse aux investisseurs de doubler leur argent dans les 90 jours. Alors que Ponzi continuait d'attirer de nouveaux investisseurs, il a utilisé cet argent pour payer aux premiers investisseurs le double de leur investissement. Au fur et à mesure que la société devenait célèbre, Ponzi rapportait 1 million de dollars par semaine.

En juillet 2020, les journaux ont finalement souligné les failles du "business" de Ponzi et cette année-là, il a finalement fait faillite. Il avait rapporté 15 millions de dollars du régime. Ponzi est allé en prison pour sa fraude, puis est resté silencieux pendant une décennie, pour réapparaître en Floride où il a dirigé un autre système pyramidal axé sur les transactions foncières.

Bien que Ponzi soit celui dont le nom est associé à ce type de système pyramidal, apparemment, l'acte a été commis pour la première fois par Sarah Howe à Boston en 1879. Howe a créé le Ladies' Deposit dans le but d'aider les femmes à investir leur argent. Elle a affirmé que les dépôts des investisseurs seraient doublés en neuf mois. Le Boston Daily Advertiser a déterré son arnaque et Howe a finalement purgé trois ans de prison, pour parier qu'elle a été libérée et a lancé une autre arnaque qu'elle a courue pendant deux ans.

En 2019, il y avait 60 grandes chaînes de Ponzi aux États-Unis avec des investissements totaux de 3,25 milliards de dollars.

Depuis ces premiers stratagèmes de Ponzi, peu de choses ont changé. Les investisseurs sont enthousiasmés par la promesse de rendements importants et rapides, investissant sans bien comprendre le véhicule dans lequel ils placent leur argent.

Schémas pyramidaux de base

Un schéma pyramidal est une variante du schéma de Ponzi,. qui offre une promesse de rendements élevés sur investissement qui ne sont pas disponibles avec les types d'investissements traditionnels. En pratique, la structure des systèmes pyramidaux incite d'autres personnes à recruter des victimes et à collecter de l'argent qui finit par arriver au sommet de la pyramide.

Dans une configuration typique, une personne recrute une deuxième personne pour investir une certaine somme d'argent. La deuxième personne récupère son investissement en recrutant des personnes sous ses ordres pour investir dans le programme.

Plus ils peuvent recruter de personnes sous leur direction, plus leurs bénéfices sont importants, et un certain pourcentage des bénéfices de tous les recruteurs remonte la pyramide pour enrichir les recruteurs avant eux. Chaque personne doit recruter un certain nombre de personnes. Le processus se poursuit jusqu'à ce qu'il y ait moins de monde au bas de la pyramide, et celle-ci s'effondre sous son propre poids.

Généralement, seules les personnes proches du sommet de la pyramide réalisent des bénéfices significatifs, et les personnes proches du bas ne récupèrent jamais leurs investissements.

Pyramides d'entreprise

À première vue, les sociétés de marketing à plusieurs niveaux sont structurées comme une pyramide. Les particuliers ont la possibilité d'investir dans leur propre entreprise, qui, ostensiblement, distribue un produit. Cependant, avec certaines entreprises, la véritable opportunité de profit ne vient pas de la vente de produits mais de l'incitation d'autres personnes à acheter leur propre entreprise, un pourcentage de l'investissement remontant dans la hiérarchie des recruteurs.

Ces entreprises incluent Amway, Rodan + Fields et Tupperware. Parmi les sociétés de marketing à plusieurs niveaux les plus en vue à étudier en tant que système pyramidal figure Herbalife Ltd. Les distributeurs Herbalife peuvent gagner de l'argent simplement en vendant les produits de la société, mais ils doivent acheter et vendre des produits pour des milliers de dollars avant de réaliser un profit. . Les critiques allèguent que les meilleurs recruteurs de l'entreprise reçoivent la grande majorité des bénéfices.

Les régulateurs ont déterminé qu'une structure de commercialisation à plusieurs niveaux n'est pas frauduleuse si l'entreprise tire l'essentiel de ses bénéfices de la vente de produits ou de services aux consommateurs finaux, au lieu de recruter de nouveaux agents commerciaux et d'exiger que ces agents achètent leur propre inventaire.

Exemple de schéma pyramidal

Un schéma pyramidal récent et bien connu, de type Ponzi, a impliqué la chute de Bernie Madoff,. qui a promis et souvent réalisé des retours sur investissement apparemment extraordinaires en recrutant de nouveaux membres pour se séparer de leur argent. Madoff a admis ses crimes et a été condamné à 150 ans de prison, mais seulement après que des milliers d'investisseurs aient collectivement perdu des milliards de dollars dans la fraude. Madoff est mort derrière les barreaux en avril 2021, à l'âge de 82 ans.

Madoff a affirmé que sa stratégie d'investissement était la stratégie de conversion de la grève fractionnée. Cependant, il ne faisait que déposer les fonds des clients sur un seul compte qu'il utilisait pour payer les clients actuels qui souhaitaient racheter leur argent. Il n'y a aucune certitude quand Madoff a commencé son plan, mais les comptes rendus indiquent 1991. Certains proches associés de Madoff affirment qu'il avait commencé plus tôt. Madoff lui-même a affirmé qu'il en avait été persuadé.

Madoff a été en mesure d'attirer constamment de nouveaux investisseurs pour rembourser les investisseurs rachetés pour diverses raisons. Son principal portefeuille public se composait uniquement d' actions sûres et de premier ordre. Ses rendements étaient élevés, entre 10 % et 20 % environ, et constants, ce qui était un point clé. Et il a déclaré qu'il utilisait une stratégie de col (conversion de frappe fractionnée) qui minimise les risques.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a commencé à enquêter sur Madoff et son entreprise en 1999. C'est principalement l'analyste financier, Harry Markopolos, qui a soulevé des inquiétudes, affirmant que les retours de Madoff n'étaient pas possibles, tout en fournissant une liste d'autres irrégularités, et prétendant que Madoff dirigeait une chaîne de Ponzi.

Finalement, l'entreprise de Madoff a presque tout perdu lorsque les rachats ont été élevés en 2005, mais ce n'est que lorsque le marché s'est tourné en 2008 vers une récession qu'il a été impossible pour Madoff de continuer à gérer le programme. Au total, Madoff a escroqué des investisseurs pour un montant de 17,5 milliards de dollars, soit 65 milliards de dollars en incluant les bénéfices fictifs.

FAQ sur le système pyramidal

Un Sou Sou est-il un système pyramidal ?

Oui, un sou sou, un type de club d'épargne informel, a été utilisé comme système pyramidal par des escrocs. Un sou sou est un club d'épargne tournant qui existe principalement en Afrique de l'Ouest et dans les Caraïbes. Il se compose généralement d'un petit groupe de membres de la famille et d'amis qui versent un montant fixe dans le fonds ou le compte et font tourner à tour de rôle qui est payé. Il n'y a pas d'intérêt et vous n'êtes pas payé plus que ce que vous avez investi. Dans cette itération originale, un sou sou n'est pas un système pyramidal, cependant, les escrocs ont lancé de faux clubs de sou sou, tels que The Circle Game, Blessing Loom , et Money Board. Ils promettent des rendements plus élevés que ce que vous apportez et comptent sur le fait d'attirer de nouveaux investisseurs pour payer les investisseurs précédents.

Comment repérer un système pyramidal ?

Pour repérer un système pyramidal, méfiez-vous des investissements qui offrent des rendements élevés sur une courte période de temps avec peu de risques. Si vous ne comprenez pas l'investissement ou comment les rendements sont réalisés, évitez-le. Si quelqu'un que vous ne connaissez pas vous invite à un investissement ou à un séminaire, il pourrait s'agir d'une fraude. Enquêtez sur tout vendeur d'un produit d'investissement à l'aide d'une variété d'outils, tels que BrokerCheck de la FINRA. Assurez-vous que le placement est enregistré, si ce n'est pas le cas, demandez pourquoi.

Comment sortir d'un schéma pyramidal ?

Si vous pensez qu'un investissement est un stratagème de Ponzi, signalez-le immédiatement aux autorités, y compris la SEC, la FINRA et l'organisme de réglementation de votre État. Retirez votre argent le plus rapidement possible. Lorsque vous le faites, le programme peut proposer des offres ou des rendements plus élevés, mais ce n'est qu'une partie continue du programme.

Comment signaler un système pyramidal ?

Vous pouvez signaler un stratagème à la SEC, à la FINRA et à l'autorité de votre état. La North American Securities Administrators Association fournit une liste d'administrateurs de valeurs mobilières auxquels vous pouvez vous adresser.

L'essentiel

Un système pyramidal est une forme courante de fraude financière basée sur l'attraction de nouveaux investisseurs pour rembourser les premiers investisseurs. Le schéma pyramidal le plus connu est le schéma de Ponzi. Il peut y avoir des variations, donc lorsque vous faites un investissement, il est important de faire preuve de diligence raisonnable et de comprendre où vous placez votre argent. Si quelque chose ne va pas ou si vous n'obtenez pas de réponses claires du vendeur, il est toujours préférable de s'en aller. Si vous soupçonnez une fraude, il existe de nombreuses autorités pour signaler vos soupçons.

Points forts

• Les systèmes pyramidaux sont basés sur des niveaux où les nouveaux membres sont en bas et les membres en haut gagnent la majorité de l'argent.

• Le schéma pyramidal le plus célèbre est peut-être celui du schéma de Ponzi de Bernie Madoff qui a été mis au jour lors de la crise financière de 2008.

• Le système de Ponzi est un type de système pyramidal populaire et bien connu nommé d'après Charles Ponzi qui a adopté son propre système pyramidal en 1919.

• Les entreprises de marketing à plusieurs niveaux ne sont généralement pas considérées comme des systèmes pyramidaux car elles impliquent la vente de produits.

• Un système pyramidal échoue une fois que l'entité qui gère le système est incapable d'attirer de nouveaux investisseurs pour rembourser les investisseurs précédents.