Rendement de l'excédent des titulaires de police
Qu'est-ce que le retour sur l'excédent des assurés ?
Le rendement du surplus des titulaires de polices est le rapport entre le revenu net d'une compagnie d'assurance et son surplus des titulaires de polices. Le surplus des assurés est l'actif d'une compagnie d'assurance détenu par ses assurés moins son passif. L'objectif du rendement du surplus des assurés est d'évaluer la santé financière d'une compagnie d'assurance et de déterminer le montant des revenus qu'elle peut transformer en profit.
Comprendre le retour sur l'excédent des assurés
Le rendement du surplus des titulaires de polices montre le profit qu'une compagnie d' assurance peut réaliser par rapport au montant des revenus qu'elle génère de la souscription de polices d'assurance et des produits d'investissement, le surplus des titulaires de polices représentant l'excédent des actifs d'un assureur sur ses passifs.
Le ratio est calculé en divisant le revenu et les gains en capital après impôt d'une compagnie d'assurance par son surplus des titulaires de polices, le surplus des titulaires de polices représentant les actifs de la compagnie d'assurances. Il est similaire à la mesure du rendement des capitaux propres (ROE) utilisée dans d'autres industries et est une mesure de la santé financière d'une compagnie d'assurance. Il est généralement exprimé en pourcentage.
Facteurs influant sur le rendement de l'excédent des assurés
Le rendement du surplus des titulaires de polices est influencé par le type de polices d'assurance souscrites, l'état de l'économie et la probabilité que des réclamations soient déposées. Un manque de concurrence sur le marché peut permettre à une compagnie d'assurance d'augmenter les prix des primes d'assurance,. ce qui générera plus de revenus.
Ces revenus peuvent ensuite être investis dans des titres, générant, espérons-le, des rendements positifs. Une économie forte, notamment en termes de performance boursière,. peut augmenter le bénéfice net une fois les gains réalisés.
Une compagnie d'assurance bénéficiera également d'un manque de catastrophes, telles que des tempêtes majeures, qui amènent de nombreux assurés à soumettre des réclamations en même temps. Par exemple, si un ouragan dévaste de nombreuses maisons dans de nombreuses villes sur lesquelles une compagnie d'assurance a souscrit des polices, cela aurait un impact considérable sur les performances financières de la compagnie d'assurance.
Il existe des moyens pour les compagnies d'assurance d'atténuer ce risque, principalement en attribuant une partie de leur risque d'assurance aux compagnies de réassurance.
Les investisseurs examinant le rendement d'un assureur sur le surplus des titulaires de polices devraient également examiner la combinaison de facteurs qui a conduit à un ratio particulier. Le marché boursier a-t-il bien mieux performé qu'au cours des périodes précédentes, et la performance semble-t-elle durable ? Par exemple, les assureurs investissant dans des actions technologiques avant la bulle Internet pouvaient voir des revenus nets très élevés, même si, rétrospectivement, la croissance était insoutenable.
Une certaine région a-t-elle subi davantage de catastrophes naturelles à cause d'un changement climatique ? Quel type de polices l'entreprise propose-t-elle et les risques de ces polices sont-ils correctement pris en compte ? Par exemple, l'entreprise pourrait proposer une assurance incendie dans une zone de plus en plus sujette à la sécheresse.
Obtention des données de retour sur l'excédent des assurés
Le rendement des ratios d'excédent des titulaires de polices est une donnée publique dans la plupart des États, dans le cadre du système d'information sur la réglementation des assurances (IRIS) de l'Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC ). IRIS est une collection d'outils analytiques de solvabilité et de bases de données conçues pour fournir aux départements d'assurance des États une approche intégrée de sélection et d'analyse de la situation financière des assureurs opérant dans leurs États respectifs.
IRIS, développé par les régulateurs d'assurance des États des comités NAIC, est destiné à aider les départements d'assurance des États à concentrer les ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d'une attention réglementaire. Le système n'est pas destiné à remplacer les propres efforts de surveillance de la solvabilité de chaque département d'assurance de l'État, selon la NAIC.
Points forts
Le rendement du surplus des assurés est un ratio utilisé dans le secteur de l'assurance pour évaluer la santé financière d'une compagnie d'assurance.
Le rendement du surplus des assurés vise à montrer le profit réalisé par une compagnie d'assurance par rapport aux revenus qu'elle génère de ses polices de souscription et de ses produits d'investissement.
Les facteurs qui influent sur le rendement du surplus des titulaires de polices comprennent le rendement du marché boursier, le pourcentage de remboursement des sinistres et les niveaux de risque des polices souscrites.
Pour la plupart des États, le rendement de l'excédent des assurés est disponible via le système d'information sur la réglementation des assurances (IRIS) administré par l'Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC).
Le revenu après impôt et les gains en capital sont additionnés puis divisés par le surplus des titulaires de polices pour déterminer le rendement du surplus des titulaires de polices.
Le revenu net est comparé au surplus des assurés pour en arriver au ratio.
