Vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto
Mikä on vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto?
Vakuutuksenottajaylijäämän tuotto on vakuutusyhtiön nettotulon suhde vakuutuksenottajaylijäämään. Vakuutuksenottajaylijäämä on vakuutuksenottajien omistama vakuutusyhtiön omaisuus vähennettynä sen velalla. Vakuutuksenottajien ylijäämän tuoton tavoitteena on mitata vakuutusyhtiön taloudellista kuntoa ja määrittää, kuinka paljon tuottoa siitä voi saada voittoa.
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuoton ymmärtäminen
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto osoittaa, kuinka paljon voittoa vakuutusyhtiö voi tuottaa suhteessa tuloihin, joita se saa vakuutusten myöntämisestä ja sijoitustuloista, ja vakuutuksenottajien ylijäämä edustaa sitä, kuinka paljon vakuutuksenantajan varat ylittävät sen velat.
Suhde lasketaan jakamalla vakuutusyhtiön verojen jälkeinen tuotto ja myyntivoitto sen vakuutuksenottajaylijäämällä, jolloin vakuutuksenottajan ylijäämä vastaa vakuutusyhtiön omaisuutta. Se on samanlainen kuin muilla toimialoilla käytetty oman pääoman tuotto (ROE) ja mittaa vakuutusyhtiön taloudellista tilaa. Se ilmaistaan yleensä prosentteina.
Tekijät, jotka vaikuttavat vakuutuksenottajien ylijäämän tuottoon
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuottoon vaikuttavat tehtyjen vakuutusten tyyppi, talouden tila ja korvausten todennäköisyys. Kilpailun puute markkinoilla voi antaa vakuutusyhtiölle mahdollisuuden nostaa vakuutusmaksuhintoja,. mikä tuo lisää tuloja.
Nämä tulot voidaan sitten sijoittaa arvopapereihin, toivottavasti tuottaa positiivista tuottoa. Vahva talous, erityisesti osakemarkkinoiden kehityksen kannalta,. voi lisätä nettotuloa, kun voitot realisoituvat.
Vakuutusyhtiö hyötyy myös katastrofien puutteesta, kuten suurista myrskyistä, jotka johtavat siihen, että monet vakuutuksenottajat tekevät korvausvaatimuksen samaan aikaan. Esimerkiksi jos hurrikaani tuhoaa monia koteja monissa kaupungeissa, joihin vakuutusyhtiö on kirjoittanut vakuutuksia, tämä vaikuttaisi merkittävästi vakuutusyhtiön taloudelliseen tulokseen.
On olemassa tapoja, joilla vakuutusyhtiöt voivat pienentää tätä riskiä, ensisijaisesti jakamalla osan vakuutusriskistään jälleenvakuutusyhtiöille.
Sijoittajien, jotka tarkastelevat vakuutuksenantajan tuottoa vakuutuksenottajien ylijäämälle, tulisi tarkastella myös tiettyyn suhteeseen johtaneiden tekijöiden yhdistelmää. Toimiiko osakemarkkina paljon paremmin kuin aikaisempina ajanjaksoina, ja näyttääkö kehitys kestävältä? Esimerkiksi vakuutusyhtiöt, jotka investoivat teknologiaosakkeisiin ennen dotcom-kuplaa, saattoivat nähdä erittäin korkeita nettotuloja, vaikka jälkikäteen ajatellen kasvu oli kestämätöntä.
Kärsikö jokin alue enemmän luonnonkatastrofeja ilmastonmuutoksen vuoksi? Millaisia vakuutuksia yritys tarjoaa, ja onko näiden vakuutusten riskit otettu asianmukaisesti huomioon? Yhtiö voisi esimerkiksi tarjota palovakuutuksia alueella, joka altistuu yhä enemmän kuiville olosuhteille.
Vakuutuksenottajien ylijäämätietojen tuoton saaminen
Vakuutuksenottajien ylijäämäsuhteiden tuotto on julkista tietoa useimmissa osavaltioissa National Association of Insurance Commissioners'in (NAIC) vakuutussääntelytietojärjestelmän (IRIS) alaisuudessa. IRIS on kokoelma analyyttisiä vakavaraisuustyökaluja ja tietokantoja, jotka on suunniteltu tarjoamaan valtion vakuutusosastoille integroitu lähestymistapa omissa osavaltioissaan toimivien vakuutusyhtiöiden taloudellisen tilanteen seulomiseen ja analysointiin.
NAIC-komiteoiden valtion vakuutusalan sääntelyviranomaisten kehittämä IRIS on tarkoitettu auttamaan osavaltioiden vakuutusosastoja keskittämään resursseja vakuutusyhtiöihin, jotka tarvitsevat eniten sääntelyä. NAIC:n mukaan järjestelmän ei ole tarkoitus korvata kunkin osavaltion vakuutusosaston omia vakavaraisuusvalvontatoimia.
Kohokohdat
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto on suhdeluku, jota käytetään vakuutusalalla mittaamaan vakuutusyhtiön taloudellista kuntoa.
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto pyrkii osoittamaan, kuinka paljon voittoa vakuutusyhtiö tekee suhteessa vakuutussopimuksista saamiinsa tuloihin ja sijoitustuloihinsa.
Vakuutuksenottajien ylijäämän tuottoon vaikuttavia tekijöitä ovat osakemarkkinoiden kehitys, korvausten prosenttiosuus ja kirjattujen vakuutusten riskitasot.
Useimmissa osavaltioissa vakuutuksenottajien ylijäämän tuotto on saatavilla IRIS:n (Insurance Regulatory Information System) kautta, jota hallinnoi National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Verojen jälkeiset tulot ja myyntivoitot lasketaan yhteen ja jaetaan vakuutuksenottajien ylijäämällä vakuutuksenottajan ylijäämän tuoton määrittämiseksi.
Nettotulosta verrataan vakuutuksenottajien ylijäämään, jotta saadaan suhdeluku.
