Rentabilidad del excedente del titular de la póliza
¿Qué es el rendimiento del excedente del titular de la póliza?
ingreso neto de una compañía de seguros y el excedente de los asegurados . El excedente de los asegurados son los activos de una compañía de seguros propiedad de sus asegurados menos sus pasivos. El objetivo del rendimiento del excedente de los asegurados es medir la capacidad financiera de una compañía de seguros y determinar cuántos ingresos puede convertir en ganancias.
Comprender el rendimiento del excedente del titular de la póliza
El rendimiento del excedente de los asegurados muestra cuánto beneficio puede generar una compañía de seguros en relación con la cantidad de ingresos que genera al suscribir pólizas de seguros e invertir los ingresos, y el excedente de los asegurados representa cuánto exceden los activos de una aseguradora a sus pasivos.
La relación se calcula dividiendo los ingresos después de impuestos y las ganancias de capital de una compañía de seguros por el excedente de los asegurados, con el excedente de los asegurados en lugar de los activos de la compañía de seguros. Es similar a la medida del retorno sobre el capital (ROE) utilizada en otras industrias y es una medida de la salud financiera de una compañía de seguros. Generalmente se expresa como un porcentaje.
Factores que afectan el rendimiento del excedente del titular de la póliza
El rendimiento del excedente de los asegurados se ve afectado por el tipo de pólizas de seguro suscritas, el estado de la economía y la probabilidad de que se presenten reclamaciones. La falta de competencia en el mercado puede permitir que una compañía de seguros aumente los precios de las primas de seguros,. lo que generará más ingresos.
Estos ingresos pueden luego invertirse en valores, con la esperanza de generar rendimientos positivos. Una economía fuerte, específicamente en términos de rendimiento del mercado de valores,. puede aumentar los ingresos netos una vez que se obtienen las ganancias.
Una compañía de seguros también se beneficiará de la ausencia de catástrofes, como tormentas importantes, que hacen que muchos asegurados presenten reclamaciones al mismo tiempo. Por ejemplo, si un huracán devasta muchas casas en muchas ciudades sobre las que una compañía de seguros tiene pólizas escritas, esto afectaría drásticamente el desempeño financiero de la compañía de seguros.
Hay formas en que las compañías de seguros pueden mitigar este riesgo, principalmente asignando una parte de su riesgo de seguros a las compañías de reaseguros.
Los inversionistas que examinan el rendimiento de una aseguradora sobre el excedente de los asegurados también deben considerar la combinación de factores que condujeron a una proporción particular. ¿El mercado de valores se desempeñó mucho mejor que en períodos de tiempo anteriores y el desempeño parece sostenible? Por ejemplo, las aseguradoras que invertían en acciones tecnológicas antes de la burbuja de las puntocom podían obtener ingresos netos muy altos, aunque en retrospectiva el crecimiento era insostenible.
¿Alguna región sufrió más catástrofes naturales a causa de un cambio de clima? ¿Qué tipo de pólizas proporciona la empresa y los riesgos de esas pólizas se contabilizan adecuadamente? Por ejemplo, la empresa podría ofrecer seguros contra incendios en un área cada vez más propensa a condiciones de sequía.
Obtención del rendimiento de los datos excedentes del titular de la póliza
El rendimiento de los índices de excedente de los titulares de pólizas es información pública en la mayoría de los estados, según el Sistema de información reglamentario de seguros (IRIS) de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC ). IRIS es una colección de herramientas y bases de datos de solvencia analítica diseñadas para proporcionar a los departamentos estatales de seguros un enfoque integrado para evaluar y analizar la situación financiera de las aseguradoras que operan en sus respectivos estados.
IRIS, desarrollado por los reguladores estatales de seguros de los comités de la NAIC, tiene como objetivo ayudar a los departamentos estatales de seguros a concentrar los recursos en las aseguradoras que más necesitan atención regulatoria. El sistema no pretende reemplazar los esfuerzos de monitoreo de solvencia de cada departamento de seguros estatal, según la NAIC.
Reflejos
El rendimiento sobre el excedente de los asegurados es un índice utilizado en la industria de seguros para medir la capacidad financiera de una compañía de seguros.
El rendimiento del excedente de los asegurados tiene como objetivo mostrar cuánto beneficio obtiene una compañía de seguros en relación con los ingresos que genera a partir de sus pólizas de suscripción y los ingresos de sus inversiones.
Los factores que afectan el rendimiento del excedente de los asegurados incluyen el desempeño del mercado de valores, el porcentaje de pagos de siniestros y los niveles de riesgo de las pólizas suscritas.
Para la mayoría de los estados, el rendimiento del excedente de los titulares de pólizas está disponible a través del Sistema de Información de Regulación de Seguros (IRIS) administrado por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC).
Los ingresos después de impuestos y las ganancias de capital se suman y luego se dividen por el excedente del asegurado para determinar el rendimiento del excedente del asegurado.
El ingreso neto se compara con el excedente del asegurado para llegar a la proporción.
