Pulangan atas Lebihan Pemegang Polisi
Apakah Pulangan atas Lebihan Pemegang Polisi?
pendapatan bersih syarikat insurans kepada lebihan pemegang polisinya. Lebihan pemegang polisi ialah aset syarikat insurans yang dimiliki oleh pemegang polisinya ditolak liabilitinya. Matlamat pulangan lebihan pemegang polisi adalah untuk mengukur kecergasan kewangan syarikat insurans dan menentukan jumlah hasil yang boleh ditukar kepada keuntungan.
Memahami Pulangan atas Lebihan Pemegang Polisi
Pulangan lebihan pemegang polisi menunjukkan berapa banyak keuntungan yang boleh dibawa oleh syarikat insurans berbanding jumlah hasil yang dijananya daripada pengunderaitan polisi insurans dan hasil pelaburan, dengan lebihan pemegang polisi mewakili jumlah aset syarikat insurans melebihi liabilitinya.
Nisbah dikira dengan membahagikan pendapatan selepas cukai dan keuntungan modal syarikat insurans dengan lebihan pemegang polisinya, dengan lebihan pemegang polisi mewakili aset syarikat insurans. Ia serupa dengan ukuran pulangan atas ekuiti (ROE) yang digunakan dalam industri lain dan merupakan ukuran kesihatan kewangan syarikat insurans. Ia biasanya dinyatakan sebagai peratusan.
Faktor yang Mempengaruhi Pulangan ke atas Lebihan Pemegang Polisi
Pulangan lebihan pemegang polisi dipengaruhi oleh jenis polisi insurans yang ditaja jamin, keadaan ekonomi dan kemungkinan tuntutan difailkan. Kekurangan persaingan dalam pasaran boleh membolehkan syarikat insurans meningkatkan harga premium insurans,. yang akan membawa lebih banyak hasil.
Hasil ini kemudiannya boleh dilaburkan dalam sekuriti, semoga menjana pulangan positif. Ekonomi yang kukuh, khususnya dari segi prestasi pasaran saham,. boleh meningkatkan pendapatan bersih sebaik sahaja keuntungan direalisasikan.
Syarikat insurans juga akan mendapat manfaat daripada kekurangan malapetaka, seperti ribut besar, yang menyebabkan ramai pemegang polisi mengemukakan tuntutan pada masa yang sama. Sebagai contoh, jika taufan memusnahkan banyak rumah di banyak bandar yang syarikat insurans mempunyai polisi bertulis, ini akan memberi kesan drastik kepada prestasi kewangan syarikat insurans.
Terdapat cara syarikat insurans boleh mengurangkan risiko ini, terutamanya melalui memperuntukkan sebahagian daripada risiko insurans mereka kepada syarikat insurans semula.
Pelabur yang memeriksa pulangan penanggung insurans atas lebihan pemegang polisi juga harus melihat campuran faktor yang membawa kepada nisbah tertentu. Adakah prestasi pasaran saham jauh lebih baik daripada tempoh masa sebelumnya, dan adakah prestasi itu kelihatan mampan? Sebagai contoh, penanggung insurans yang melabur dalam saham teknologi sebelum gelembung dotcom dapat melihat pendapatan bersih yang sangat tinggi, walaupun apabila dilihat semula pertumbuhan itu tidak mampan.
Adakah kawasan tertentu mengalami lebih banyak bencana alam kerana perubahan iklim? Apakah jenis polisi yang disediakan oleh syarikat, dan adakah risiko polisi tersebut diambil kira dengan betul? Sebagai contoh, syarikat boleh menawarkan insurans kebakaran di kawasan yang semakin terdedah kepada keadaan kemarau.
Mendapatkan Data Lebihan Pulangan Pemegang Polisi
Pulangan nisbah lebihan pemegang polisi ialah data awam di kebanyakan negeri, di bawah Sistem Maklumat Kawal Selia Insurans (IRIS) Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan (NAIC ). IRIS ialah koleksi alat dan pangkalan data kesolvenan analisis yang direka bentuk untuk menyediakan jabatan insurans negeri dengan pendekatan bersepadu untuk menyaring dan menganalisis keadaan kewangan penanggung insurans yang beroperasi dalam negeri masing-masing.
IRIS, yang dibangunkan oleh pengawal selia insurans negeri bagi jawatankuasa NAIC, bertujuan untuk membantu jabatan insurans negeri dalam memfokuskan sumber kepada penanggung insurans yang paling memerlukan perhatian pengawalseliaan. Sistem itu tidak bertujuan untuk menggantikan setiap usaha pemantauan kesolvenan jabatan insurans negeri sendiri, menurut NAIC.
Sorotan
Pulangan lebihan pemegang polisi ialah nisbah yang digunakan dalam industri insurans untuk mengukur kecergasan kewangan syarikat insurans.
Pulangan lebihan pemegang polisi bertujuan untuk menunjukkan jumlah keuntungan yang diperoleh oleh syarikat insurans berbanding hasil yang dijana daripada polisi pengunderaitan dan hasil pelaburannya.
Faktor yang memberi kesan kepada pulangan lebihan pemegang polisi termasuk prestasi pasaran saham, peratusan pembayaran tuntutan dan tahap risiko polisi bertulis.
Bagi kebanyakan negeri, pulangan lebihan pemegang polisi boleh didapati melalui Sistem Maklumat Kawal Selia Insurans (IRIS) yang ditadbir oleh Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan (NAIC).
Pendapatan selepas cukai dan keuntungan modal ditambah bersama kemudian dibahagikan dengan lebihan pemegang polisi untuk menentukan pulangan lebihan pemegang polisi.
Pendapatan bersih dibandingkan dengan lebihan pemegang polisi untuk mencapai nisbah.
