Devolução do Excedente do Segurado
O que é o Retorno do Excedente do Segurado?
O retorno sobre o excedente do segurado é a razão entre o lucro líquido de uma seguradora e o excedente do segurado. O excedente do segurado é o ativo de uma companhia de seguros de propriedade de seus segurados menos seus passivos. O objetivo do retorno sobre o excedente do segurado é avaliar a adequação financeira de uma seguradora e determinar quanto de receita ela pode transformar em lucro.
Entendendo o Retorno do Excedente do Segurado
O retorno sobre o excedente do segurado mostra quanto lucro uma companhia de seguros pode gerar em relação ao valor da receita que ela gera com a subscrição de apólices de seguro e os rendimentos do investimento, com o excedente do segurado representando quanto os ativos de uma seguradora excedem seus passivos.
O índice é calculado dividindo-se o lucro líquido e os ganhos de capital de uma seguradora pelo excedente do segurado, com o excedente do segurado representando os ativos da seguradora. É semelhante à medida de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) usada em outros setores e é uma medida da saúde financeira de uma seguradora. Geralmente é expresso em porcentagem.
Fatores que afetam o retorno sobre o excedente do segurado
O retorno sobre o excedente do segurado é impactado pelo tipo de apólice de seguro subscrita, o estado da economia e a probabilidade de pedidos de indenização. A falta de concorrência no mercado pode permitir que uma seguradora aumente os preços dos prêmios de seguro,. o que trará mais receita.
Essa receita pode então ser investida em títulos, gerando retornos positivos. Uma economia forte, especificamente em termos de desempenho do mercado de ações,. pode aumentar o lucro líquido uma vez que os ganhos sejam realizados.
Uma companhia de seguros também se beneficiará da ausência de catástrofes, como grandes tempestades, que levam muitos segurados a apresentar reivindicações ao mesmo tempo. Por exemplo, se um furacão devasta muitas casas em muitas cidades nas quais uma companhia de seguros tem apólices, isso afetaria drasticamente o desempenho financeiro da companhia de seguros.
Existem maneiras pelas quais as seguradoras podem mitigar esse risco, principalmente alocando uma parte de seu risco de seguro para resseguradoras.
Os investidores que examinam o retorno de uma seguradora sobre o excedente do segurado também devem observar a combinação de fatores que levaram a um determinado índice. O mercado de ações teve um desempenho muito melhor do que em períodos anteriores e o desempenho parece sustentável? Por exemplo, as seguradoras que investiam em ações de tecnologia antes da bolha das pontocom podiam obter lucros líquidos muito altos, embora, em retrospectiva, o crescimento fosse insustentável.
Alguma região sofreu mais catástrofes naturais por causa de uma mudança no clima? Que tipo de apólices a empresa oferece e os riscos dessas apólices são contabilizados adequadamente? Por exemplo, a empresa poderia oferecer seguro contra incêndio em uma área cada vez mais propensa a condições de seca.
Obtenção de Retorno sobre Dados Excedentes do Segurado
O retorno sobre os índices de superávit dos segurados é um dado público na maioria dos estados, sob o Sistema de Informações Regulatórias de Seguros (IRIS) da Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAICs ). O IRIS é uma coleção de ferramentas e bancos de dados analíticos de solvência projetados para fornecer aos departamentos de seguros estaduais uma abordagem integrada para triagem e análise da condição financeira das seguradoras que operam em seus respectivos estados.
O IRIS, desenvolvido pelos reguladores estaduais de seguros dos comitês NAIC, destina-se a auxiliar os departamentos estaduais de seguros a concentrar recursos nas seguradoras que mais precisam de atenção regulatória. O sistema não pretende substituir os esforços de monitoramento de solvência de cada departamento de seguros do estado, de acordo com o NAIC.
Destaques
O retorno sobre o excedente do segurado é um índice usado no setor de seguros para avaliar a capacidade financeira de uma companhia de seguros.
O retorno sobre o excedente do segurado visa mostrar quanto lucro uma seguradora obtém em relação à receita que gera com suas apólices de subscrição e seus rendimentos de investimento.
Os fatores que afetam o retorno sobre o excedente do segurado incluem o desempenho do mercado de ações, a porcentagem de pagamentos de sinistros e os níveis de risco das apólices emitidas.
Para a maioria dos estados, o retorno sobre o excedente do segurado está disponível através do Insurance Regulatory Information System (IRIS) administrado pela National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Renda após impostos e ganhos de capital são somados e divididos pelo excedente do segurado para determinar o retorno sobre o excedente do segurado.
O lucro líquido é comparado ao superávit do segurado para se chegar ao índice.
